Бета (экономика)

Бета-коэффициент (бета-фактор) — показатель, рассчитываемый для ценной бумаги или портфеля ценных бумаг. Является мерой рыночного риска, отражая изменчивость доходности ценной бумаги (портфеля) по отношению к доходности портфеля (рынка) в среднем (среднерыночного портфеля).

Расчёт коэффициента

Формула расчёта коэффициента Бета для актива в составе портфеля ценных бумаг:

$\beta_a = \frac {\mathrm{Cov}(r_a,r_p)}{\mathrm{VaR}(r_p)}$ , где

• r_a — доходность актива
• r_p — доходность портфеля ценных бумаг

Формула расчёта коэффициента Бета для актива (или портфеля) относительно рынка:^[1]
$\beta_a = \frac {\mathrm{Cov}(r_a,r_m)}{\mathrm{D}(r_m)}$ , где

• r_a — доходность актива (или портфеля)
• r_m — доходность рынка
• D — дисперсия

Примечания

1. ↑ http://stock.rbc.ru/help/indic/beta_desc.htm

См. также

• Коэффициент Шарпа