Волновая теория Эллиотта

Волновая теория Эллиотта
Из книги Эллиотта «Основы волнового принципа», октябрь 1940 года

Волнова́я тео́рия Эллио́тта — математическая теория о том, как поведение общества или финансовых рынков развивается и изменяется в виде распознаваемых моделей. Эллиотт выделил восемь волн, которые постоянно повторяются. (Пять по тренду и три против тренда).

Содержание

История

Теория волнового движения рынков была предложена в 30-х годах XX века Ральфом Нельсоном Эллиоттом. Изучая графики, он заметил, что цены на биржевых рынках развиваются по определённой модели. Математической основой теории Эллиотта, по признанию самого автора, стали так называемые числа Фибоначчи – последовательность чисел, открытая Фибоначчи в XIII веке[1].

Для моделей, выделенных Эллиоттом, характерна повторяемость по форме, но не обязательно по времени или амплитуде. Всего он обнаружил 13 подобных моделей (волн), постоянно возникающих в данных о рыночных ценах. Эллиотт назвал, определил и проиллюстрировал эти модели. Описал, как, связанные между собой, они формируют более крупные по размеру аналоги, которые, в свою очередь, формируют те же самые модели еще большего размера и т. д. Эллиотт назвал это явление волновым принципом [2]. В 1938 году вышла его книга «Закон волн» (англ. The Wave Principle).

Модели

Если посмотреть на ценовой график, то можно выделить чередующиеся фрагменты ценовых движений.

Пятиволновая модель

Движение цен на рынках принимает форму пяти волн. Три из них (1, 3, 5) вызывают направленное движение. Они перемежаются двумя противоположно направленными волнами (2,4). [3]. Первые называют движущими, импульсными, вторые — коррекционными, откатными.

  • движущие (motive): 1-3-5-A-C
  • коррекционные (corrective): 2-4-B

Согласно Эллиотту, пятиволновая модель обладает тремя постоянными свойствами: волна 2 никогда не пересекает стартовую точку волны 1; волна 3 никогда не бывает самой короткой из волн; волна 4 никогда не заходит на ценовую территорию волны 1. Движущие волны имеют пятиволновую структуру, коррекционные волны — трехволновую (с вариантами). Один полный цикл состоит из восьми волн и двух фаз: пятиволновой движущей фазы, внутренние волны которой обозначаются цифрами, и трехволновой коррекционной фазы, внутренние волны которой обозначаются буквами. Если волна 2 корректирует волну 1, то последовательность А, В, С корректирует всю последовательность волн с 1 по 5 [3].

Критика

Предположение о том, что рынки развиваются согласно распознаваемым моделям, противоречит гипотезе эффективного рынка[источник не указан 213 дней].

Бенуа Мандельброт сомневался в том, что поведение финансовых рынков может быть спрогнозировано при помощи волновой теории Эллиота:

«Прогнозы, основанные на волновом принципе Эллиота – неоднозначны. Это искусство, в котором субъективное видение специалиста имеет более весомое значение, нежели объективная оценка, полученная в результате расчётов, характеристики которых, в лучшем случае, комбинированы».

Роберт Пректер, известный своими прогнозами, построенными на волновом принципе, ранее подметил, что идеи, описанные в статье Мандельброта, «принадлежат Ральфу Нельсону Эллиоту, который описывал их более полно и точно относительно реального поведения финансовых рынков в своей книге Волновой принцип 1983г.»

Критика также предостерегает от того факта, что волновой принцип является слишком неясным в части того, что невозможно единообразно определить где волны начинаются и заканчиваются, и поэтому прогнозы по принципу Эллиота склонны носить субъективные поправки.

Сторонники технического анализа финансовых рынков подняли вопрос о ценности Волновой теории Эллиота:

«Волновая теория Эллиота, несмотря на свое широкое применение, не является легитимной теорией, но является историей, красноречиво и захватывающе рассказанной Робертом Пректером. И этот рассказ имеет довольно убедительное значение, поскольку Волновая Теория Эллиота предоставляет кажущуюся возможность приспособить какой-либо сегмент истории развития финансового рынка к флуктуациям в данный момент времени».

См. также

Примечания

  1. Джон Дж. Мэрфи , 2011, с. 442
  2. Р. Пректер, А. Фрост , 2012, с. 19
  3. 1 2 Р. Пректер, А. Фрост , 2012, с. 22

Литература

  • Роберт Пректер, Альфред Фрост Волновой принцип Эллиотта. Ключ к пониманию рынка = Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior. — М.: «Альпина Паблишер», 2012. — 270 с. — ISBN 978-5-9614-1837-8
  • Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика = Technical Analysis of the Futures Markets: A Comprehensive Guide to Trading Methods and Applications. — М.: «Альпина Паблишер», 2011. — 616 с. — ISBN 978-5-9614-1537-7
  • Роберт Балан Волновой принцип Эллиотта: приложение к рынкам ФОРЕКС. — Издательство: BBS Financial Pubns Страниц: 109.



Wikimedia Foundation. 2010.

Смотреть что такое "Волновая теория Эллиотта" в других словарях:

  • Волновая теория Эллиотта — теория, согласно которой социально массовое поведение участников биржевой игры проходит стадии экспансии, энтузиазма, эйфории, успокоения, упадка и депрессии. По английски: Elliott wave principle Синонимы английские: Elliott wave theory См. также …   Финансовый словарь

  • Волновая диаграмма Эллиотта — инструмент технического анализа, основанный на волновой теории Эллиотта. В соответствии с теорией все движения цен разбиваются на пять импульсных волн и на три коррективные волны. Соотношения внутри волновой диаграммы задаются числами Фибоначчи.… …   Финансовый словарь

  • Волновая теория Эллиота — Из книги Эллиотта Основы волнового принципа , октябрь 1940 года Волновая теория Эллиотта  математическая теория о том, как поведение общества или финансовых рынков развивается и изменяется в виде распознаваемых моделей. Эллиотт выделил восемь… …   Википедия

  • Теория Доу — Это статья о неакадемическом направлении исследований. Пожалуйста, отредактируйте статью так, чтобы это было ясно как из её первых предложений, так и из последующего текста. Подробности в статье и на странице обсуждения …   Википедия

  • Теория волн Эллиотта — (Elliott Wave Theory) Теория волн Эллиотта это математическая теория об изменении поведения общества или финансовых рынков Все о волновой теории Эллиотта: видео, книги, статьи о теории волн, информация о советниках и индикаторах волн Эллиотта… …   Энциклопедия инвестора

  • Степени волн Эллиотта — в зависимости от длительности развития cycle цикл; primary первичная; intermediate промежуточная; minor малая; minute минутная. По английски: Waves degrees См. также: Волновая теория Эллиотта Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь

  • Эллиот — Для этой статьи не заполнен шаблон карточка {{Имя}}. Вы можете помочь проекту, добавив его. Эллиот (также пишется Эллиотт, Элиот или Элиотт …   Википедия

  • Импульсные волны — пять волн на диаграмме Эллиотта в направлении более сильного тренда. В зависимости от формы импульсных волн различают базисные и растянутые волны, а также диагональные треугольники. По английски: Impulse waves См. также: Волновая теория Эллиотта… …   Финансовый словарь

  • Коррективные волны — три волны на диаграмме Эллиотта в направлении противоположном более сильному тренду. В зависимости от формы коррективных волн различают: зигзаги, (искривленно) плоские коррекции и треугольники. По английски: Corrective waves См. также: Волновая… …   Финансовый словарь

  • Правила взаимного расположения волн — правила, ограничивающие варианты взаимного расположения волн в волновой диаграмме Эллиотта. См. также: Волновая теория Эллиотта Финансовый словарь Финам …   Финансовый словарь


Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»