Фрактальный анализ рынка

Фрактальный анализ рынков - новое направление анализа валютного и фондового рынка. Родоначальником фрактального анализа рынков является Бенуа Мандельброт, описавший теорию в своей книге в соавторстве с Ричардом Л. Хадсоном "(Не)послушные рынки: фрактальная революция в финансах." Следующим исследователем, внесшим вклад в развитие фрактальной теории рынка, является Эдгар Петерс.

Фрактальный анализ рынков, в отличие от теории эффективных рынков, постулирует зависимость будущих цен от их прошлых изменений. Таким образом, процесс ценообразования на рынках глобально детерминирован, зависим от "начальных условий", то есть прошлых значений. Локально же процесс ценообразования случаен, то есть в каждом конкретном случае цена имеет два варианта развития. Фрактальный анализ рынков напрямую исходит из фрактальной теории и заимствует свойства фракталов для получения прогнозов.

Основные свойства фракталов на рынке:

• Рыночные диаграммы обладают фрактальной размерностью.Фрактальная размерность рыночной диаграммы всегда 1<D<2
• Рыночные диаграммы обладают свойством масштабной инвариантности или скейлинга. Разные временные интервалы самоподобны.
• Рыночные диаграммы всегда образуют определенную структуру, обладающую уникальными свойствами.
• Рыночные фракталы обладают "памятью" о своих "начальных условиях".

Первым практиком, который применил фрактальную теорию при анализе финансово-сырьевых рынков, стал Билл Вильямс. Впоследствии, его метод фрактального анализа рынка широко распространился во многих странах. Этому способствовали такие его работы, как "Торговый Хаос", "Новые измерения в биржевой торговле", "Торговый Хаос второе издание". Со временем, многие невнимательные трейдеры и аналитики посчитали, что за красивым названием кроется скорее грамотный пиар ход автора, чем реальное использование фракталов на рынке. Основная ошибка, которая приводит к искажению результатов анализа заключается неправильном толковании понятия "преодоления фрактала". Неоднозначность фрактального анализа прекращается, если слово "преодоление" понимать не как прокол ценой фрактального уровня, а как пробой подтвержденный закрытием цены выше или ниже фрактального уровня.

После этого, из-за сложности сферы фрактального анализа,обширных иностранных исследований не проводилось. В российской форумной среде можно найти попытки применения фрактальной теории на рынке. В основном, используется наследие Бенуа Мандельброта и его математический аппарат. При помощи разработанной Мандельбротом фрактальной математической функции, стало возможным моделирование графиков цен, очень похожих на реальные рыночные колебания. Благодаря этому, стало возможным прогнозирование будущего поведения цен в рамках заданных начальных условий.

Литература

• Мандельброт Б., Хадсон Р. Л. (Не)послушные рынки. Фрактальная революция в финансах. — М.: Вильямс, 2006. — 408 с. — ISBN 5-8459-0922-8
• Петерс Э. Фрактальный анализ финансовых рынков. Применение теории хаоса в инвестициях и экономике. — М.: Интернет-трейдинг, 2004. — 304 с. — ISBN 5-902360-03-X
• Петерс Э. Хаос и порядок на рынках капитала. — М.: Мир, 2000. — 333 с. — ISBN 5-03-003356-4

Ссылки

• FAM Group использование фрактальной функции для анализа рынка.
• fract.ru : Фрактальный анализ FOREX блог о фрактальном анализе рынка.