Моральный риск

Моральный риск

Моральный риск (англ. Moral Hazard) — риск, возникающий в результате изменения поведения стороны по контракту[1] [2] . Представляет собой разновидность постконтрактного оппортунизма[3] . Проявляется в том, что одна из сторон по контракту меняет своё отношение к предмету контракта (осуществляет действия или бездействие), в результате чего увеличиваются риски для другой стороны.

Например, в страховании, организация/гражданин, заключившие договор страхования от огня, начинают меньше уделять внимания противопожарной безопасности, или, владелец автомобиля, заключивший договор страхования автомобиля, после вступления в силу данного договора начинает меньше заботиться об автомобиле.

Содержание

Возникновение и применение термина

Согласно зарубежным исследованиям[4] термин возник в XVII веке в страховании и широко применялся в практике работы британских страховых компаний. В последующем понятие морального риска прочно вошло в страхование, как особую систему экономических отношений. Широко используется в теории страхования[5] , в частности для обоснования необходимости введения франшизы. Наряду со страхованием понятие морального риска используется в теории контрактов, а также в финансах, менеджменте, других разделах экономики[6].

Условиями возникновения морального риска являются[3]:

  • наличие базы для совместной деятельности (сотрудничество/обмен);
  • несовпадение, расхождение интересов;
  • отсутствие возможности достоверного контроля за соблюдением условий контракта;
  • неполная ответственность за совершаемые действия/бездействие.

Моральный риск в страховании

Проблема морального риска в страховании возникает в связи с тем, что получение страхового полиса снижает для страхователя стимулы к принятию мер предосторожности.

Для уменьшения влияния морального риска в страховании применяется метод разделения рисков между страховщиком и страхователем. Договор страхования предусматривает, чтобы страхователь взял на себя определенную часть расходов на покрытие ущерба. Это достигается путём использования абсолютной и относительной франшизы в договоре страхования.[5].

Другой способ уменьшения морального риска состоит в том, что страхователь берёт на себя дополнительные обязательства проведения мероприятий, уменьшающих степень риска, и контролем за соблюдением этих мероприятий в течение всего срока действия договора страхования со стороны страховщика.

Моральный риск в финансах

Суть морального риска в финансовых отношениях состоит в недобросовестном исполнении стороной своих обязательств по финансовому договору.

Например, заёмщик взял кредит на одни цели, а использует заёмные средства на другие. Или предоставил кредитору неверные (ложные) данные для оценки им платежеспособности заёмщика.

Моральный риск в менеджменте

Моральный риск возникает не только на страховых или финансовых рынках.

Например, собственник предприятия как правило неспособен осуществлять полный контроль за деятельностью работников данного предприятия. Это возникает в силу информационной асимметрии, т.е. стороны по договору обладают разной возможностью получения информации в процессе реализации контракта. Например, после того, как собственник фирмы принял на работу менеджера, он может быть не в состоянии наблюдать, какие усилия прилагает менеджер к выполнению своих обязанностей. Эти проблемы имеют большое значение в ситуациях, когда один индивид нанимает другого для того, чтобы последний совершал некоторые действия как агент первого. Проблема такого составления контрактов получила название проблемы «принципал-агент», или «заказчик - исполнитель»[6].

Традиционно в литературе различают два типа информационных проблем, которые возникают в ситуациях такого рода:

  • проблемы, являющиеся результатом скрытых действий;
  • проблемы, возникающие как следствие скрытой информации.

Случай скрытых действий предполагает неспособность собственника наблюдать за тем, насколько усердно работает наёмный менеджер. Примером скрытой информации является ситуация, когда менеджер владеет не доступной для собственника информацией об альтернативных возможностях развития фирмы.

Примечания

  1. Моральный риск. Моральная угроза  (рус.). Консалтинг и тренинги Москвы. Архивировано из первоисточника 1 июля 2012. Проверено 16 мая 2010.
  2. Ефимов С.Л. Моральный риск // Экономика и страхование: Энциклопедический словарь. — Москва: Церих-ПЭЛ, 1996. — С. 248. — 528 с. — ISBN 5-87811-016-4
  3. 1 2 Теория контрактов. Материалы к семинару  (рус.). Сайт Высшей школы экономики. Архивировано из первоисточника 1 июля 2012. Проверено 16 мая 2010.
  4. Dembe, Allard E. and Boden, Leslie I. (2000). "Moral Hazard: A Question of Morality?" New Solutions 2000 10(3). 257-27
  5. 1 2 Бланд, Дэвид Страхование: принципы и практика = Insurance: Principles and Practice. — М: Финансы и статистика, 1998. — 416 с. — ISBN 5-279-01962-3
  6. 1 2 Савицкая Е.В. Курс лекций по микроэкономике. — М.: МФТИ, 2002. — 248 с. — ISBN 0

Wikimedia Foundation. 2010.

Смотреть что такое "Моральный риск" в других словарях:

  • Моральный риск — Риск, сопряженный с тем, что наличие контракта изменит поведение одной или обеих сторон, заключающих контракт (например, застрахованная компания будет уделять меньше внимания пожарной безопасности). Терминологический словарь банковских и… …   Финансовый словарь

  • Моральный риск — MORAL HAZARD Риск недооценки моральных качеств человека. Риски страховых компаний, например, часто связаны с возможной нечестностью и неблагоразумным поведением держателя страхового полиса. Типичным примером является страхование имущества.… …   Словарь-справочник по экономике

  • Моральный риск — Риск, сопряженный с тем, что наличие контракта изменит поведение одной или обеих сторон, заключающих контракт, например, застрахованная компания будет уделять меньше внимания пожарной безопасности …   Инвестиционный словарь

  • МОРАЛЬНЫЙ РИСК — Опасности, связанные с природой человека и зависящие от черт характера, поведения, репутации страхователя или лица, предлагающего что либо на страхование. Как правило, М.р. исключается из объема ответственности страховщика …   Экономика и страхование : Энциклопедический словарь

  • МОРАЛЬНЫЙ РИСК — – поведение юридического или физического лица, направленное на сознательное повышение риска возникновения потерь. При этом предполагается их покрытие за счет страховой компании …   Краткий словарь экономиста

  • Моральный риск — (MORAL HAZARD) проблема в страховании, заключающаяся в том, что вероятность события, от которого страхуются, возрастает после получения страховки …   Финансовый глоссарий

  • МОРАЛЬНЫЙ/ЭТИЧЕСКИЙ РИСК — (moral hazard) Риск, возникающий в ситуации, когда контракт обещает участникам платежи на определенных условиях, и существует опасность того, что они изменят свое поведение, чтобы повысить вероятность осуществления этих условий. Например,… …   Экономический словарь

  • РИСК — RISKВозможность расхождения фактической и прогнозируемой прибыли на инвестиции. Напр., векселя Казначейства рассматриваются многими инвесторами как практически безрисковые. Этого нельзя сказать об облигации сроком 30 лет любой крупнейшей… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • МОРАЛЬНЫЙ/ЭТИЧЕСКИЙ РИСК — (moral hazard) Стимул, подталкивающий к обману в отсутствие наказаний за него. Этот термин, используемый в страховом деле, часто ассоциируется с неблагоприятным выбором (adverse selection), побуждающим скрывать реальную информацию о себе.… …   Словарь бизнес-терминов

  • РИСК ИМУЩЕСТВЕННЫЙ — PROPERTY RISKРиск, связанный с предоставлением ссуды в ден. форме; его степень зависит, а следовательно, и определяется величиной стоимости нетто активов или собственного капитала заемщика. Для предотвращения сомнений в возврате ссуды желательно …   Энциклопедия банковского дела и финансов

Книги

  • Экономика за 30 секунд, Дональд Маррон. "Капитализм свободного рынка, кейнсианство, монетаризм, теория игр и «невидимая рука рынка» – что все это означает? О да, вы наверняка слышали о чем-то подобном, но достаточно ли ваших… Подробнее  Купить за 189 руб аудиокнига
  • Все мосты сожжены, Миллер Дейзи. Судьба не очень-то баловала Лорну Алойс. После гибели матери девочку взяла к себе тетя, которая не любила Лорну, а лишь выполняла свой моральный долг: Окончив колледж, Лорна познакомилась с… Подробнее  Купить за 63 руб
  • Все мосты сожжены, Миллер Дейзи. Судьба не очень-то баловала Лорну Алойс. После гибели матери девочку взяла к себе тетя, которая не любила Лорну, а лишь выполняла свой моральный долг: Окончив колледж, Лорна познакомилась с… Подробнее  Купить за 61 грн (только Украина)
Другие книги по запросу «Моральный риск» >>


Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»