МОРАЛЬНЫЙ/ЭТИЧЕСКИЙ РИСК

(moral hazard) Стимул, подталкивающий к обману в отсутствие наказаний за него. Этот термин, используемый в страховом деле, часто ассоциируется с неблагоприятным выбором (adverse selection), побуждающим скрывать реальную информацию о себе. Типичным примером человека, подверженного нравственному риску, может служить владелец застрахованного автомобиля, у которого очень мало или вообще отсутствуют побуждения беречься от кражи. Примером неблагоприятного выбора может быть случай, когда у человека, приобретающего медицинскую страховку, нет стимулов к тому, чтобы сообщить, что ему, скорее всего, придется обращаться к врачу чаще, чем это происходит в среднем. В результате медицинская страховка становится более дорогостоящей для всех остальных. Нравственный риск и неблагоприятный выбор – проблемы, широко распространенные в экономике, особенно там, где дело касается набора рабочей силы и наблюдения за ней, деятельности директоров компании или покупки и продажи акций с помощью брокеров фондовой биржи или "делателей рынка". Для борьбы с этими проблемами обычно необходимы стимулы (например, вознаграждение за честность плюс наказание за нечестные поступки), что в целом удорожает деятельность на рынке и понижает эффективность. Так, было высказано мнение, что нравственный риск может заставить фирмы платить высокие заработки, что поведет к снижению спроса на рабочую силу и в результате может вызвать добровольную безработицу (unemployment).