- Финансовый кризис 2007—2009 годов в Казахстане
-
Финансовый кризис 2007—2009 годов в Казахстане
Мировой финансовый кризис 2008—2009 года негативно повлял на экономику Казахстана.
Содержание
Причины кризиса
1. Интегрированность экономики Казахстана в мировую экономику.[1]
2. Сырьевая ориентированность экономики, вследствие чего высокая зависимость от мировых цен на добываемое в стране сырьё.[1]
3. Избыток свободных денежных средств и отсутствие достаточных возможностей для их инвестирования, в частности из-за неразвитости фондового рынка в стране, и как следствие спекулятивные настроения на рынке недвижимости, что привело к высокому росту цен на данном рынке и его перегреву в конечном итоге.[2]
4. Агрессивная кредитная политика большинства коммерческих банков, что стало причиной высокого внешнего долга страны за довольно короткий промежуток времени.[3][4]
5. Несвоевременные и неэффективные антикризисные меры правительства страны.[5]
2007 год
- 23 апреля 2007 - 29,5 миллиарда тенге - чистый доход Национального банка, полученный им по итогам 2006-ого года, - президент Нурсултан Назарбаев поручил председателю НБ Анвару Сайденову направить в резервный капитал банка. Валовой внешний долг банковской системы уже превысил 33 миллиарда долларов США, государственный же внешний долг находится на очень низком уровне.[6]
- В августе 2007 года в стране начался кризис ипотечного кредитования[7].
- 15 августа 2007 года — отчёт международного рейтингового агентства Moody’s отмечает, что «повышение ставок на международных долговых рынках на длительный период может осложнить рефинансирование для казахстанских банков, привлекающих средства за рубежом». По оценке Moody’s, на конец первого полугодия внешний долг казахстанских банков составлял $40,7[8] млрд, или больше половины всех имеющихся обязательств. Другое агентство «Standard & Poor’s» давно высказывало опасения по поводу неуклонного роста внешних заимствований банков Казахстана. По оценкам S&P «в ближайшие 12 месяцев казахстанским банкам ежеквартально будет требоваться $ 3 млрд на цели рефинансирования, причем 70 % рефинансируемых обязательств составят синдицированные займы».
21 августа 2007 года министр экономики и бюджетного планирования Казахстана Бахыт Султанов заявил, что «в связи с угрозой переноса начала добычи на Кашагане возможны значительные недопоступления средств в Национальный фонд». На следующий день цены на топливо поднялись на 7 %.
- Сентябрь 2007 г. — СМИ забили тревогу, сообщая, что Казахстан чуть ли не остался без стратегического запаса зерна. Подорожал хлеб, подсолнечное масло, молоко и соль. Для разрешения продовольственного кризиса правительство Масимова вводит запрет на экспорт растительного масла, с одновременным снятием таможенных пошлин на его импорт.
- Октябрь 2007 г. ознаменовался падением рынка вторичного жилья на 10 %. Следом резко снижаются продажи и на первичном рынке. В ноябре выясняется, что в падении на спрос жилья виноваты банки второго уровня, которые отказываются выдавать населению кредиты под ипотеку на прежних условиях под 10-12 % годовых. В СМИ появляется информация о гигантском долге банков второго уровня, который необходимо погасить до конца 2008 года.
- 15 ноября 2007 года Нурсултан Назарбаев заявил, что «в Казахстане нет кризиса. Есть только отдельные кризисные явления в некоторых секторах экономики. В стране продолжается рост ВВП.» Чтобы подавить ненужные слухи выделяется $4 млрд дабы завершить строительство жилищных объектов в Астане, оказать поддержку малому и среднему бизнесу, и рефинансировать индустриальные и инфраструктурные объекты.
Информационные агентства сообщают, что долг БВУ перед иностранными кредиторами составляет порядка $12 миллиардов, а внешний долг всей страны более $80 миллиардов. Кризис в строительной отрасли привел к появлению недовольства среди дольщиков. Правительство надеется, что накопленные валютные резервы НацБанка и средства Нацфонда, составляющие на тот момент $39 млрд, а также благоприятная конъюнктура на рынке нефти, газа и некоторых видов металлов позволят республике избежать негативных последствий.[9]
Внешний долг
- Внешний долг банковского сектора Казахстана в 2007 г. составлял $46 млрд.[10]
Валовой внешний долг $96,2 млрд [11]
ВВП — $104,3 [11]
Тут необходимо отметить, что долг БВУ перед иностранными кредиторами - $12 млрд.,
а внешний долг БВУ - $46 млрд. Это разные цифры, потому что существуют депозиты нерезидентов,
которые тоже долг но не перед кредиторами. И таким образом информационные агентства предоставили
информацию успокаивающуюу общественность, но не отражающую действительность.2008 год
- Лето 2008 г. — Пик инфляции 20,1 % [12]
- Октябрь 2008 г. — по указу президента РК создан фонд национального благосостояния «Самрук-Казына».
- Разработан Антикризисный план, согласно которому правительство выделило средства для покупки у системообразующих банков (Народный Банк Казахстана, Казкоммерцбанк, Альянс банк и БТА банк) 25 % голосующих акций. Крупнейшие банки страны отреагировали молниеносно и отказались от предложения «Самрук-Казыны», заявив, что способны своими силами погасить внешнюю задолженность, но после консультаций с правительством согласились.
Внешний долг
- На декабрь 2008 года банковский сектор Казахстана имеет внешний долг порядка $40 млрд.
- Валовой внешний долг $108,0 млрд [11]
- ВВП — $135,0 млрд [11]
2009 год
- 2 февраля 2009 г. Правительство Республики Казахстан сообщило о выкупе 78 % акций БТА Банка и 76 % акций Альянс Банка [13].
- 4 февраля 2009 г. Национальный Банк Республики Казахстан девальвировал национальную валюту тенге на 25 % [14] и снизил ставку рефинансирования с 10 % до 9,5 %.
- 2 апреля 2009 г. фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» поддержал Народный банк Казахстана, выкупив 21 % акций банка [16].
Активы Нацфонда Казахстана уменьшились почти на 20 % за первый квартал 2009 года [17].
- В первом квартале 2009 г. ВВП снизился на 2 %.[18] Суммарные убытки 37 банков Казахстана за первый квартал 2009 года составили почти 2 миллиарда долларов.[19]
- 10 апреля 2009 г. Goldman Sachs ухудшил прогноз падения ВВП Казахстана с 0 до 3 % [20].
Нурсултан Назарбаев поручил агентству по финансовому надзору (АФН) Казахстана рассмотреть возможность реструктуризации внешних займов [21]
- 13 апреля 2009 г. АО «Альянс Банк» обратилось к кредиторам с предложением о реструктуризации задолженности [22]. Эксперты расценивают данное заявление, как технический дефолт [23]
- 14 апреля Казахстанская фондовая биржа сообщила, что уже 10 компаний допустили невыполнение своих обязательств по ценным бумагам.[24]
- На 1 апреля в стране приостановили производство 642 предприятия, официально безработица выросла до 7 % [25]. Завод LG Electronics Almaty Kazakhstan, производящий стиральные машины, телевизоры и мониторы, приостановил работу.[26]
- На 1 апреля задолженность по заработной плате работникам государственных учреждений, финансируемых из местного бюджета, составляет 6 млрд тенге.[27]
Из-за увеличения стоимости обучения часть студентов вынуждена прекратить обучение. Около 900 студентов одного из ведущих ВУЗов страны КИМЭП прекращают обучение. Президент КИМЭП Чан Йан Бэнг увольняет 23 преподавателя.[28]
- 23 апреля председатель Нацбанка Марченко Г. заявил, что в июле 2009 года проблема внешних заимствований казахстанских банков будет разрешена. Долг банков на 1 апреля был равен $35 млрд.[29] Председатель Счетного комитета РК Омархан Оксикбаев назвал сумму валового внешнего долга Казахстана — $105,6 млрд.[30]
- 20 апреля БТА Банк прекратил выплаты по всем своим обязательствам,[31] поскольку 14 апреля Morgan Stanley выставил требование о досрочном погашении долга.[32] 30 апреля два акционера БТА Банка (один из них Morgan Stanley)[33] подали иск против Республики Казахстан на $1,5 млрд каждый.[34]. Судебные тяжбы могут привести к закрытию БТА банка и понижению имиджа Казахстана.[35]
- 1 мая Всемирный банк выделил кредит Казахстану на сумму $2,125 млрд на проект развития автодорог.[36]
- 7 мая агентства Fitch Ratings и Standard & Poor's понизили рейтинги 3 казахстанских банков: Народный Банк Казахстана, Казкоммерцбанк и Банк ЦентрКредит, а также кредитной организации Астана-Финанс.[37]
- 12 мая — золотовалютные резервы Казахстана в апреле 2009 г. выросли на 2,6 % и достигли $41,9 млрд.[38] Нацбанк Казахстана снизил ставку рефинансирования с 9,5 % до 9 %.[39]
- 15 мая — Назарбаев признал, что банковская система Казахстана не прошла проверку на прочность.[40] «Самрук-Казына» вошел в состав акционеров Казкоммерцбанка, выкупив 21,2 % акций.[41]
- 18 мая — правительство Казахстана решило не погашать, а реструктурировать долги БТА Банка — крупнейшего казахстанского банка, который оно взяло под свой контроль в феврале 2009 года, и отказалось от покупки четвертого по величине банка страны Альянс Банка.[42] Зафиксировано уменьшение объемов промышленного производства в четырнадцати регионах республики.[43]
- 19 мая — просрочка по кредитам в I квартале выросла в два раза с 246 до 500 млрд тенге. Наибольшее ухудшение среди 10 крупнейших банков наблюдалось у Альянс Банка.[44] Казахстанская небанковская финансовая организация Астана-Финанс объявила дефолт.[45]
- 20 мая — эксперты ING Groep NV полагают, что Казахстану может понадобиться помощь МВФ, чтобы избежать долгового кризиса, но председатель Нацбанка Казахстана Марченко Г. заявил на ежегодной конференции, проводимой ЕБРР в Лондоне, что республика не намерена обращаться за кредитом к МВФ.[46]
Министр финансов Болат Жамишев подтвердил отсутствие намерения делать внешние займы, несмотря на дефицит бюджета[47], который составляет 357 млрд тенге.[48]
- 29 мая — председатель казахстанского Фонда гарантирования депозитов Бахыт Маженова заявила, что если обанкротятся два системообразующих банка, то Фонд гарантирования депозитов не сможет вернуть деньги всем вкладчикам.[49] Эксперты Bloomberg Лаура Кокрейн и Эмма О’Брайен утверждают, что в течение следующих 12 месяцев казахстанские банки должны выплатить $41 млрд. Агентство Moody's может понизить рейтинги пяти казахских финансовых компаний, если правительство Казахстана не поможет предотвратить дефолт.[50]
- 5 июня — вопрос реструктуризации долгов БТА банка может быть решен не раньше июля, а вопрос продажи активов БТА Банка будет решен не раньше августа 2009 года. Самрук-Казына надеялся продать 53 % акций БТА Банка российскому Сбербанку, но последний не готов даже купить 37 % акций. Сделка откладывается до осени.[51] Standard & Poor's понизило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Альянс Банка до уровня «D/D» (дефолт).[52] Если к 15 июля Альянс Банк и кредиторы не достигнут соглашения, АФН переведет банк в режим консервации и инициирует процедуру банкротства.
- 10 июня Нацбанк снизил ставку рефинансирования с 9 % до 8,5 %.[53] Остановилась крупнейшая угольная компания «Богатырь Аксес Комир».[54]
- 13 июня — Всемирный банк и правительство Республики Казахстан подписали Соглашение о займе на сумму $2,125 млрд на Проект развития автодороги «Шымкент-Кызылорда-Актобе».[55]
- 22 июня — Премьер-министр Казахстана Карим Масимов заявил о сокращение штатов в системе государственной службы.[56]
- 30 июня — Более 2000 работников Алматинского вагоноремонтного завода начали предупредительную сидячую забастовку, требуя национализации предприятия.[57] Альянс Банк объявил о техническом дефолте по облигациям на KASE.[58]
- 15 июля — Около 100 рабочих корпорации «Куат» предприняли попытку перекрыть движение по улице Достык в Алматы — они уже 2 года не получают зарплату.[60]
- 17 июля — глава ЦБ России Сергей Игнатьев на собрании акционеров Сбербанка назвал БТА Банк «Большим банком с большими проблемами». Эксперты считают, что шансы БТА Банка быть проданным Сбербанку стремятся к нулю.[61]
- 22 июля — опубликованы долги банков Казахстана: БТА Банк — долг составил 2,5 триллиона тенге, «Народный банк» — 988 миллиардов тенге, «АТФ Банк» — 859 миллиардов тенге и «Альянс Банк» — 786 миллиардов тенге. За пять месяцев 2009 года убытки всех казахстанских банков превысили два триллиона тенге (13,5 миллиарда долларов).[62]
- 23 июля председатель правления Альянс Банка Максат Кабашев сообщил, что сделка по выкупу 76 % акций банка Самруком до сих пор не завершена, и банк ищет стратегического инвестора с целью продажи банка.[63] Известно, что процесс реструктуризации долгов и рекапитализации Альянс Банка завершится к середине ноября 2009 г.[64]
- 30 июля — Standard & Poor's снизил оценку страновых рисков банковской системы (так называемую оценку BICRA) Республики Казахстан.[65] МВФ призвал Казахстан уладить проблемы двух крупных банков.[66]
- 31 июля — глава нацфонда Самрук-Казына Келимбетов не исключает возможности, что «Самрук-Казына» может прекратить поддержку БТА Банка в случае, если не удастся достичь соглашения с кредиторами о реструктуризации.[67]
- 24 августа — денежная масса в Казахстане с начала года выросла на 13,2%.[68]
- 7 сентября — Нацбанк снизил ставку рефинансирования до 7%.[69] БТА Банк предложил кредиторам четыре варианта реструктуризации.[70]
- 14 сентября — Снижение ВВП за семь месяцев 2009 года составило 2,5%.[71]
- 21 сентября — Общий убыток казахстанских банков достиг 2,6 трлн тенге (около 17 млрд. долларов).[72]
- 23 сентября — БТА Банк подписал меморандум о взаимопонимании с комитетом кредиторов о реструктуризации долга.[73] БТА-банк просил списать $8,2 миллиарда долгов, кредиторы готовы списать только $4,9 миллиарда.[74]
- 25 сентября KASE приостановила торги простыми акциями KZ1C34920013 (BTAS) АО «БТА Банк».[75] Девять казахстанских банков находятся на грани закрытия.[76]
- 1 октября — в Казахстане вступили в силу новые требования о минимальном размере собственного капитала для банков второго уровня. Председатель Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка Елена Бахмутова заявила, что девять казахстанских банков находятся в зоне риска.[77]
- 23 октября — за три квартала 2009 г. банки страны получили убыток в размере 2 трлн 825,4 млрд тенге ($18,74 млрд по текущему курсу).[79]
- 27 октября — «Астана-Финанс», имея долг $1,7 млрд., просит кредиторов списать долг $650 млн.[80]
- 30 октября на KASE приостановлены торги акциями АО БТА Банк, АО Альянс банк и АО Астана-Финанс с 30 октября по 31 декабря 2009 года.[81]
- 23 ноября — Темирбанк объявил дефолт и начал процедуру реструктуризации долгов. [84] Альянс Банк сообщил о продлении сроков реструктуризации до 15 марта 2010 г. [85]
- 7 декабря 2009 АФН заявил, что за полтора года на казахстанском рынке ценных бумаг 30 компаний допустили дефолт по купонным облигациям.[86]
Платежный баланс и внешний долг
- Валовой внешний долг (ВВД) 105,1 млрд долл.
- Отрасль «Финансовая деятельность» — (36,3 млрд.долл. и 34,5 %).
- внешние активы страны в долговых инструментах оценивались в 78,4 млрд долл.
- и таким образом чистый внешний долг страны на отчетную дату составил 26,7 млрд долл.
- чистый долг Банков 10 млрд долл.,
- По сектору госуправления и НБРК внешние активы превысили внешний долг на 35,6 млрд долл.
- из них международные резервы НБРК 18,9 млрд долл.
- до конца 2009 г. предстоят платежи по погашению и обслуживанию долга в размере 18,1 млрд долл.
- государственный и гарантированный государством долг — 2079,8 млн долл.
- негарантированный государством Внешний долг банков — 34 065,0 млн долл.
- валовый внутренний продукт (ВВП) в пересчете на доллары — 21,9 млрд долл. (сократился еще и за счет номинальной девальвации тенге)
- экспорт товаров и услуг (ЭТУ) — 9,1 млрд долл.
- Экспорт товаров — 8 154,2 млн долл.
- Импорт товаров — 6 139,7 млн долл.
- валовый внешний долг РК составил $106,7 млрд.[88]
- Внешние обязательства банков составили 31,5 млрд. долларов, сократившись за 9 месяцев на 7,3 млрд. долларов («эти цифры не исключают результат реструктуризации внешнего долга банков «БТА» и «Альянса»)[89]
Прогнозы казахстанских специалистов
Министр экономики и бюджетного планирования РК Бахыт Султанов в апреле 2009 г. зафиксировал падение ВВП на 2 %в первом квартале 2009 г. При этом он надеется на рост ВВП по итогам года 1 %.[90]
Апрель 2009 г. — председатель Агентства финансового надзора Елена Бахмутова прогнозирует, что около пяти банков не доживут до конца года.[91]
Май 2009 г. — к концу года ожидается рост просроченной задолженности в диапазоне 25 — 40 % от кредитного портфеля.[92] Это очень много, эксперты считают что «просрочка» свыше 10 % — это уже кризис «плохих» долгов, который требует системного вмешательства регулятора.[93]
21 мая — президент Казахстана Нурсултан Назарбаев в интервью телеканалу «Хабар» заявил — Оживление экономики Казахстана возможно во втором полугодии.[94]
8 июня Назарбаев заявил об экономическом росте в Казахстане,[95] но это связано с ростом цен на нефть в середине года.
12 июня — по прогнозам отдельных аналитиков (газета «Новое поколение»), в Казахстане можно ожидать вторую волну кризиса осенью 2009 г.[96]
30 июня — Министр экономики и бюджетного планирования РК Бахыт Султанов прогнозирует во втором полугодии рост экономики Казахстана.[97]
8 июля — председатель Нацбанка РК Григорий Марченко подтвердил прогноз по инфляции 9 % и рост ВВП от 0 до 1 % на 2009 год.[98]
12 июля — эксперт Петр Своик, прогнозирует истощение Национального фонда и девальвацию тенге осенью 2009 г.[99]
28 июля 2009 — Председатель Национального банка Григорий Марченко считает что Казахстан начнет выходить из кризиса в 2010 году.[100]
16 октября 2009 - директор Центра анализа общественных проблем, Меруэрт Махмутова говорит, что Казахстан на пороге фискального кризиса, когда в связи с сокращением деловой активности падают налоговые поступления.[101]
18 ноября 2009 - Парламент РК в бюджете 2010-2012 планирует рост ВВП в 2010 году на уровне 2,4%. [102]
1 декабря - Казахстанские эксперты не исключают возможности банкротства БТА Банка, если не удастся договориться с кредиторами банка. [103]
4 декабря 2009 - Правительство РК и президент Назарбаев настойчиво обещает рост ВВП в 2009 году на уровне 0,1 процента, когда как МВФ прогнозирует снижение на два процента, а ЕБРР – «чуть менее» двух процентов. [104]
Прогнозы мировых специалистов
Агентство Fitch Ratings прогнозирует падение ВВП в 2009 г. на 5 % [105]. ЕБРР прогнозирует снижение ВВП Казахстана на 2 %.[106] МВФ прогнозирует рост экономики Казахстана с 2010 года (1-2 %).[107]
S&P прогнозирует, что в 2009 году на рынке Казахстана будет наблюдаться ухудшение качества активов банков и показателей ликвидности, которое будет оказывать давление на показатели рентабельности и капитализации.[108]
24 июня 2009 г. — Всемирный банк прогнозирует снижение ВВП в Казахстане в 2009 году на 1,5 %.[109]
5 августа 2009 г. — агентство Moody’s прогнозирует в течение года значительное изменение структуры банковской системы Казахстана.[110] Это связано с обнаружением случаев мошенничества и непрозрачностью банковского сектора, а также с прогнозируемым приходом иностранных инвесторов.
23 сентября 2009 г. - ВТО сообщает, что в банковском секторе Казахстана сохраняется угроза дефолта.[111]
16 октября 2009 г. - ЕБРР (Ральф Де Хаас) прогнозирует падение ВВП Казахстана в 2009 г. на 1,3%.[112]
4 декабря 2009 г. - Moody's считает, что для Казахстана худшие времена впереди, и не исключает в перспективе дальнейшие дефолты и банкротства в банковской системе страны.[113]
Действия правительства
В 2007 г. Создан фонд развития предпринимательства «Даму».[114]
По указу Назарбаева осенью 2008 г. создан фонд Самрук-Казына.
Создан Фонд стрессовых активов.
Правительство утвердило программу «Прорывные проекты».[115]
Критика действий правительства
Поддерживаемые правительством «прорывные» проекты имеют мало общего с диверсификацией экономики.[116] Исполнители проектов стараются получить финансирование, потратить деньги и красиво отрапортовать к юбилею президента.[117] Прорывной проект по развитию биопроизводства в Акмолинской области остался на бумаге, а 600 млн. тенге исчезли.[118] "Кластерная программа" и программа "30 корпоративных лидеров" оказались пустым звуком.[119]
Поддерживаемые правительством социально-предпринимательские корпорации (СПК) за время своего существования не смогли реализовать ни одного успешного проекта.[120]
Фонд стрессовых активов оказался "мертворожденным ребенком", он так и не приступил к выкупу сомнительных кредитов казахстанских БВУ по причине их возможного обесценивания.[121]
См. также
Финансовый кризис 2008 года в России
Экономический кризис на Украине (2008)
Примечания
- ↑ 1 2 [1]
- ↑ [2]
- ↑ [3]
- ↑ [4]
- ↑ http://www.point.ru/news/stories/19766/
- ↑ "Экспресс-К", 24 апреля
- ↑ Казахстан тоже переживает кризис ипотечного кредитования NEWSru 23 августа 2007.
- ↑ Кризис в Казахстане
- ↑ http://www.politcom.ru/7429.html
- ↑ По словам председателя национального банка Григория Марченко
- ↑ 1 2 3 4 5 [5]
- ↑ Банковский сектор Казахстана выбирается из долгов
- ↑ http://www.zakon.kz/our/news/news.asp?id=30377796
- ↑ http://www.zakon.kz/our/news/news.asp?id=30378012
- ↑ 1 2 Банковский сектор Казахстана выбирается из долгов
- ↑ http://www.zakon.kz/our/news/news.asp?id=30399099
- ↑ http://www.nomad.su/?a=4-200904080235
- ↑ http://www.nomad.su/?a=3-200904210337
- ↑ http://rus.azattyq.org/content/article/1615259.html
- ↑ http://news.mail.ru/economics/2502798
- ↑ http://vesti.kz/ru/news/2009/04/10/afn/
- ↑ http://www.zakon.kz/our/news/news.asp?id=30403493
- ↑ http://www.dw-world.de/dw/article/0,,4180756,00.html
- ↑ http://www.kase.kz/ru/emitters#section-5
- ↑ http://ca-news.org/news/120091
- ↑ http://www.profit.kz/news/004770/
- ↑ http://www.zakon.kz/our/news/news.asp?id=30406852#m1
- ↑ http://www.nomad.su/?a=4-200904220224
- ↑ http://www.nomad.su/?a=4-200904240221
- ↑ [6]
- ↑ http://www.rian.ru/crisis_news/20090424/169131057.html
- ↑ [7]
- ↑ http://www.megapolis.kz/show_article.php?art_id=11887
- ↑ http://www.zakon.kz/our/news/news.asp?id=30411744
- ↑ [8]
- ↑ http://news.mail.ru/economics/2557205
- ↑ [9]
- ↑ [10]
- ↑ [11]
- ↑ [12]
- ↑ [13]
- ↑ [14]
- ↑ [15]
- ↑ [16]
- ↑ [17]
- ↑ [18]
- ↑ [19]
- ↑ [20]
- ↑ [21]
- ↑ [22]
- ↑ [23]
- ↑ [24]
- ↑ [25]
- ↑ [26]
- ↑ [27]
- ↑ [28]
- ↑ [29]
- ↑ [30]
- ↑ [31]
- ↑ [32]
- ↑ [33]
- ↑ [34]
- ↑ [35]
- ↑ [36]
- ↑ [37]
- ↑ [38]
- ↑ [39]
- ↑ [40]
- ↑ [41]
- ↑ [42]
- ↑ [43]
- ↑ [44]
- ↑ [45]
- ↑ [46]
- ↑ [47]
- ↑ [48]
- ↑ [49]
- ↑ [50]
- ↑ [51]
- ↑ [52]
- ↑ [53]
- ↑ [54]
- ↑ [55] ВВП Казахстана упал на 5%
- ↑ Темир Банк
- ↑ [56] Альянс Банк
- ↑ http://kt.kz/index.php?lang=rus&uin=1133168154&chapter=1153504695
- ↑ www.nationalbank.kz
- ↑ [57]
- ↑ http://www.bnews.kz/main/finance/obem-vneshnix-obyazatelstv-kazaxstanskix-bankov-sokratilsya-na-73-mlrd-dollarov-%e2%80%93-g-marchenko/
- ↑ http://news.mail.ru/economics/2525908
- ↑ http://nomad.su/?a=4-200904280120
- ↑ [58]
- ↑ [59]
- ↑ [60]
- ↑ [61]
- ↑ [62]
- ↑ [63]
- ↑ [64]
- ↑ [65]
- ↑ Международное информационное агентство КазТАГ
- ↑ [66]
- ↑ [67] Бюджет 2010-2012
- ↑ [Состояние экономики Казахстана в 2010 году будет зависеть от судьбы БТА банка]
- ↑ Казахстан ждет минимального роста экономики
- ↑ http://www.zakon.kz/our/news/news.asp?id=30409155
- ↑ [68]
- ↑ [69]
- ↑ [70]
- ↑ [71]
- ↑ [72]
- ↑ [73]
- ↑ [74]
- ↑ "Банковская система Казахстана близка к полному краху"
- ↑ http://www.centrasia.ru/newsA.php?st=1196334840
- ↑ http://www.samruk-kazyna.kz/page.php?page_id=19&lang=1&article_id=235&parent_id=15
- ↑ http://www.centrasia.ru/newsA.php?st=1240896180
- ↑ [75]
- ↑ [76]
- ↑ [77]
- ↑ [78]
- ↑ [79]
Wikimedia Foundation. 2010.