Метод схождения и расхождения

Индикатор MACD (англ. Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) — индикатор, используемый в техническом анализе для оценки и прогнозирования колебаний цен на фондовой и валютной биржах.

Индикатор используют для проверки силы и направления тренда, а также определение разворотных точек. Строится на основе скользящих средних. Существует две модификации индикатора MACD: линейный MACD и MACD-гистограмма.

Линейный MACD

Для расчёта линейного MACD из скользящей средней цены (обычно берётся экспоненциальная скользящая средняя) с меньшим периодом вычитается экспоненциальная средняя с большим периодом. В большинстве случаев полученный результат сглаживают при помощи экспоненциальной скользящей средней (ЕМА), чтобы устранить случайные колебания.

MACD = (ЕМАl(P)-EMAs(P)), Signal = ЕМАa (ЕМАl(P)-EMAs(P)),

Где:

• ЕМАl(P)- экспоненциальная скользящая средняя с длинным периодом от цены.
• EMAs(P)- экспоненциальная скользящая средняя с коротким периодом от цены.
• ЕМАa(P)– сглаживающая экспоненциальная скользящая средняя с коротким периодом от разницы двух остальных скользящих.
• P – цена, обычно берётся цена закрытия периода Close, но возможны и другие варианты (Open, High, Low, Close, Median Price, Typical Price и т.д.)

По умолчанию на дневном графике часто используют следующие настройки MACD:

• ЕМАs (короткая) с периодом 12 (две недели).
• ЕМАl (длинная) с периодом 26 (месяц).
• ЕМАa (сглаживающая разницу) с периодом 9.

Использование MACD

Обычно, сигналом «Покупать» служит ситуация, когда скользящая с меньшим периодом (на рисунке синяя линия) в нижней зоне пересекает снизу вверх скользящую с бо́льшим периодом (красная линия). Сигналом «Продавать» служит ситуация, когда скользящая с меньшим периодом в верхней зоне пересекает сверху вниз скользящую с бо́льшим периодом. Изменение цены (акции или валютной пары), находящейся в боковом движении: стабилизации курса цены после повышения или ее понижения, иначе называемым (консолидацей), сигналы пересечения скользящей синей линии снизу вверх красной дают вполне хороший торговый результат, чтобы заработать деньги на изменении цены котировок. Однако чем больше период во времени (недельный, который охватывает обычно 2 - 3 года, или дневной графики - полгода), тем меньше будет ложных сигналов (смотрите рисунок ниже,где ложные моменты показаны кружками). Такие сигналы хорошо работают лишь для достаточно больших масштабов: для недельных, дневных и в меньшей степени часовых графиков. Для графиков с меньшим периодом сигналы часто оказываются ложными. Это вполне естественно, поскольку на малых временных масштабах цены становятся более волатильными (отмечается сильное колебание цены в процессе торговли).

Система линий

Следовать основной идее MACD,когда скользящая меньшего периода пересекает среднюю снизу вверх можно "Покупать" и "Продавать", когда она пересекает сверху вниз, дает неудовлетворительные результаты: после пересечения скользящей средней меньшего периода ее среднюю снизу вверх часто откатывается в противоположную сторону, приводя к убытку в открытой по этому пересечению позиции (смотрите рисунок: в окне графика цены после падения курса с точки "С" на "В" она откатилась на точку "Д", а затем цена развернувшись ушла вниз на точку "Е"; в окне MACD - индика-тор следует графику цены, однако, как только скользящая средняя меньшего периода (синяя линия) с точки "В" развернулась и пересекла среднюю большого периода (красная линия) снизу веерх, синяя линия тут развернулась с точки "Д" и ушла вниз).

Обычный подход в устранении недостатков любого индикатора заключается в добавлении дополнительных индикаторов: ADX, RSI, Stochastic и других. В этом случае определенно можно сказать, что система из двух, трех или четырех индикаторов, становится более сложной для правильного чтения всех сигналов. Однако, во-первых, как показывает тестирование, такая система не обязательно становится эффективной. А во-вторых, для трейдера, начинающего работу на рынке по купле-продаже акции или валютной пары, важно иметь как можно более простую систему, поскольку управиться с несколькими индикаторами гораздо сложнее, чем с одним.

Дивергенция

Индикатор MACD обладает свойством, присущим всем осцилляторам - на нем возникает явление дивергенции. Дивергенция - это расхождение индикатора и графика цены таким образом, что более высокий максимум цены не подтверждается более высоким максимумом на индикаторе MACD (медвежья дивергенция) или наоборот, более низкий минимум не подтверждается минимумом на индикаторе (бычья дивергенция). Как правило, возникновение дивергенции означает завершение движения и возможную сильную коррекцию или разворот. Чем старше таймфрейм графика цены, тем сильнее сигнал.

Недостатки MACD

Исходя из вышеизложенного можно выявить следующие недостатки MACD:

• И линейный MACD и MACD гистограмма дают много ложных сигналов на часовых (охватывает примерно 2 - 3 недели) и внутридневных (один день) графиках, поэтому индикаторы MACD лучше использовать на дневных, недельных и месячных (от 2 до 10 лет) графиках.
• Линейный индикатор MACD иногда значительно запаздывает при формировании трендовых сигналов.
• Как и в большинстве случаев, чем меньше настройки MACD, тем больше ложных сигналов подает индикатор, чем больше настройки MACD, тем больше сигналов он пропускает. Естественно оптимальных настроек MACD не существует.

Ссылки

• www.investopedia.com «MACD» (англ.)
• Индикатор MACD и гистограмма MACD
• Индикатор MACD на практике

См. также