Технический индикатор

Окно торгового терминала в котором совмещены графики цены с графиком стохастического осциллятора.

Технический индикатор (технический индикатор рынка, индикатор рынка, индикатор технического анализа^[1], редко технический индекс; англ. technical market indicator) — функция, построенная на значениях статистических показателей торгов (цены, объём торгов и т. д.), анализ поведения которой призван ответить на вопрос изменится или сохранится текущая тенденция на рынке^[2][3]. На основе анализа технических индикаторов трейдеры, сторонники технического анализа, принимают решение об открытии (расширении) или закрытии (сокращении) позиций. В этом случае технические индикаторы обычно применяются в виде графиков, наложенных или совмещённых с графиками цен/объёмов торгуемых инструментов^[4]. Кроме того, технические индикаторы в той или иной мере используются механическими торговыми системами при алгоритмической торговле.

Происхождение названия

Техническими индикаторы названы потому, что они используют лишь статистические показатели торгов (рынков) и не принимают во внимание фундаментальные показатели торгуемых инструментов, например, такие как выручка и прибыль компаний, чьи ценные бумаги торгуются на фондовом рынке^[5].

Классификация

По предназначению технические индикаторы принято делить на следующие подгруппы^[2][3][6]:

• Индикаторы тенденций (трендеследующие^[3]) — подтверждающие тенденции.
• Осцилляторы — предсказывающие развороты тенденций.
• Канальные индикаторы^[3].

Рыночные индикаторы

Большая часть технических индикаторов рассчитывается на основе данных по одному инструменту (ценной бумаге: акции, облигации; валютной паре; синтетическому инструменту и т. п. и их деривативам). Однако, существуют и так называемые рыночные индикаторы (англ. market indicators‎), которые позволяют оценить динамику рынка в целом. В качестве параметров при построении рыночных индикаторов используются штучные показатели (количество выросших и/или упавших инструментов, количество инструментов достигших новых максимумов/минимумов), объёмные показатели (суммарные объёмы торгов по инструментам отобранным по определённым критериям) и их соотношения. Использовать рыночные индикаторы для одного единственного инструмента невозможно, в силу недостаточности данных^[7].

Торговые стратегии, построенные на применении рыночных индикаторов, оперируют общерыночными инструментами, такими, как фьючерс на индекс, индексный фонд, валютная корзина, сбалансированный портфель инструментов и аналогичными.

Примерами рыночных индикаторов могут служить: Индекс Армса, Осциллятор Макклеллана, Линия роста/падения и т. п.

Популярные технические индикаторы

• Donchian channel
• KST (Знать наверняка)
• Williams %R
• Trix (Трикс)
• Адаптивная скользящая средняя Кауфмана (англ. AMA, англ. KAMA, англ. AMkA, англ. Kaufman's Adaptive Moving Average)
• Аллигатор (фондовый рынок)
• Анализ опционных уровней
• Балансовый объём (англ. OBV, англ. on-balance volume)
• Индекс Армса (англ. Arms Index, англ. TRIN от англ. Arms’ Short-Term Trading Index, англ. MKDS)
• Индекс денежного потока (англ. MFI, англ. money flow index)
• Индекс массы (англ. MI, англ. mass index)
• Индекс накопления/распределения (англ. accumulation/distribution index)
• Индекс относительной силы (англ. relative strength index, англ. RSI)
• Индекс суммирования Макклеллана (англ. McClellan summation index)
• Индекс отрицательного объёма (NVI, англ. negative volume index)
• Индекс положительного объёма (PVI, англ. positive volume index)
• Индекс товарного канала (англ. commodity channel index, англ. CCI)
• Индикатор MACD (англ. MACD)
• Индикатор Ишимоку (англ. Ichimoku Kinko Hyo)
• Индикаторы настроения рынка
• Канал Кельтнера (англ. Keltner channel)
• Кривая Коппока (англ. Coppock curve)
• Лёгкость движения (англ. EMV от англ. Arms’ Ease of Movement Value)
• Линии Боллинджера (англ. Bollinger bands)
• Линия роста/падения (англ. ADL, англ. advance–decline line)
• Метод волновой симметрии
• Моментум (англ. Momentum, англ. Rate of Change (англ. RoC))
• Окончательный осциллятор (англ. UOS, англ. ultimate oscillator)
• Осциллятор Макклеллана (англ. McClellan oscillator)
• Параболическая система времени/цены (англ. parabolic time/price system и англ. stop and reverse price — англ. SAR)
• Поддержка/сопротивление (англ.)
• Система направленного движения (Индекс направленного движения; англ. DMS, англ. DMI, англ. DXI, англ. ADX)
• Скользящее среднее (англ. MA: англ. SMA, англ. EMA, англ. VMA, англ. WMA)
• Стохастический осциллятор (англ. stochastic oscillator)
• Сумма открытых позиций (англ. open interest)
• Линии тренда
• Тренд цены и объёма (англ. PVT, англ. price–volume trend; англ. VPT, англ. volume–price trend)
• Японские свечи

Примечания

1. ↑ Technical Analysis Indicators (англ.)
2. ↑ ^{1 2} Куликов А. А. Форекс для начинающих. Справочник биржевого спекулянта. 2-е изд. — СПб.: Питер 2006—384 с.
3. ↑ ^{1 2 3 4} Гуров В., Морозов И., Трубицын В., Понизовский Е. Трейдинг моими глазами. — Broco СДО, 2010. — 216 с.
4. ↑ Technical Indicators and Overlays (англ.)
5. ↑ Technical Indicator (англ.) // Investopedia.
6. ↑ Introduction to Technical Indicators and Oscillators (англ.)
7. ↑ Акелис, 1999

Литература

• Акелис, Стивен Б. Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool… from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Перевод с английского М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09
• Колби, Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка = The Encyclopedia of Technical Market Indicators. — М.: Альпина Паблишер, 2011. — 840 с. — ISBN 978-5-9614-1443-1
• ЛеБо Ч., Лукас Д. В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. — М.: Издательский дом «Альпина», 1998. — 304 с. — ISBN 5-89684-002-0

Экономика