KST (индикатор)

KST («Знать наверняка» от англ. Know Sure Thing, также осциллятор KST) — комбинированный технический индикатор сглаженных и взвешенных темпов изменения цены инструмента на четырёх различных интервалах^[1][2][3].

История и название

Индикатор KST разработал Мартин Дж. Принг впервые детально представив и описав его в 1993 году в книге «Мартинг Принг о Моментуме» (англ. Martin Pring on Market Momentum)^[1][2].

KST является аббревиатурой выражения Know Sure Thing, что обычно переводится как Знать наверняка, однако Мартин Принг предостерегал:

... важно знать, что на рынке никто не в состоянии действовать наверняка  — Мартин Принг «Мартинг Принг о Моментуме»^[2].

Оригинальный текст  (англ.): 

... it’s also important to know that this approach is not a sure thing — Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum^[1].

Методика расчёта

В оригинальной методике четыре индикатора скорости изменения цены на разных интервалах сглаженные с помощью экспоненциальных скользящих средних суммируются с учётом весовых коэффициентов^[4]:

$\textit{KST}_t = W_1 \cdot \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_1}(RoC_{i,x_1}) + W_2 \cdot \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_2}(RoC_{i,x_2}) + W_3 \cdot \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_3}(RoC_{i,x_3}) + W_4 \cdot \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_4}(RoC_{i,x_4}),$

где $\textit{KST}_t$ — значение индикатора $KST$ в текущем периоде $t$; $W_1, W_2, W_3, W_4$ — весовые коэффициенты (константы), $\textit{EMA}_{t,\textit{avg}_1}, \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_2}, \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_3}, \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_4}$ значение скользящих средних в момент $t$:

$\textit{EMA}_{t,\textit{avg}} = \alpha_{\textit{avg}} \cdot p_t + (1 - \alpha_{\textit{avg}}) \cdot \textit{EMA}_{t-1},$

построенных с разными коэффициентами сглаживания, вычисленными по традиционной для технического анализа «дневной формуле»:

$\alpha_{\textit{avg}} = \frac{2}{\textit{avg} + 1},$

где в качестве параметра $\textit{avg}$ используются значения $\textit{avg}_1, \textit{avg}_2, \textit{avg}_3, \textit{avg}_4$ от индикаторов изменения цены

$\textit{RoC}_{t,x} = \frac{\textit{close}_t - \textit{close}_{t-x}}{\textit{close}_{t-x}} \cdot 100%,$

где в качестве параметра $x$ берутся четыре разные интервала $x_1, x_2, x_3, x_4$ и $\textit{close}_t, \textit{close}_{t-x}$ — текущая — $t$ цена закрытия и цена закрытия $x$ периодов назад — $t-x$.

В своей работе Мартин Принг рекомендует следующие значения:

• Число периодов для вычисления $\textit{RoC} \ (x): x_1 = 10, x_2 = 15, x_3 = 20, x_4 = 30.$
• Длины экспоненциально сглаженных скользящих средних $\textit{EMA} \ (\textit{avg}): \textit{avg}_1 = 10, \textit{avg}_2 = 10, \textit{avg}_3 = 10, \textit{avg}_4 = 15.$
• Весовые коэффициенты при сумировании $(W): W_1 = 1, W_2 = 2, W_3 = 3, W_4 = 4.$

После подстановки данных значений формула принимают вид:

$\textit{KST}_t = 1 \cdot \textit{EMA}_{t,10}(RoC_{i,10}) + 2 \cdot \textit{EMA}_{t,10}(RoC_{i,15}) + 3 \cdot \textit{EMA}_{t,10}(RoC_{i,20}) + 4 \cdot \textit{EMA}_{t,15}(RoC_{i,30}).$

Некоторые аналитики рекомендуют взвешивать полученное значение^[2]:

$\textit{WKST}_t = \frac{W_1 \cdot \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_1}(RoC_{i,x_1}) + W_2 \cdot \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_2}(RoC_{i,x_2}) + W_3 \cdot \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_3}(RoC_{i,x_3}) + W_4 \cdot \textit{EMA}_{t,\textit{avg}_4}(RoC_{i,x_4})}{W_1 + W_2 + W_3 + W_4},$

или с исходными параметрами:

$\textit{WKST}_t = \frac{1 \cdot \textit{EMA}_{t,10}(RoC_{i,10}) + 2 \cdot \textit{EMA}_{t,10}(RoC_{i,15}) + 3 \cdot \textit{EMA}_{t,10}(RoC_{i,20}) + 4 \cdot \textit{EMA}_{t,15}(RoC_{i,30})}{1 + 2 + 3 + 4}.$

Из формул видно, что самый больший вес — 4 придаётся наиболее длинному значению $RoC_{i,30}$ сглаженному с помощью самой медленной $\textit{EMA}_{t,15}$.

Торговые стратегии

Оригинальная оценка поведения KST многофакторна и сложна, однако возможны и чисто механические стратегии^[2]:

• Открыть длинную позицию, когда KST пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх.
• Закрыть длинную позицию, когда KST пересекает свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём, по данным аналитиков, подобной стратегией не рекомендуется пользоваться для открытия коротких позиций^[2].

Примечания

1. ↑ ^{1 2 3} Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum. McGraw-Hill, New York, May 1, 1997 - 358 p. ISBN 0-7863-1176-2; ISBN 978-0-7863-1176-7.
2. ↑ ^{1 2 3 4 5 6} Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X.
3. ↑ Picking Out Your Trading Trend // Martin J. Pring, Stocks & Commodities V. 18:4 (62-68).
4. ↑ Pring's KST MetaStock Formulas (англ.)

Литература

• Martin J. Pring Martin Pring on Market Momentum. McGraw-Hill, New York, May 1, 1997—358 p. ISBN 0-7863-1176-2; ISBN 978-0-7863-1176-7.
• Picking Out Your Trading Trend // Martin J. Pring, Stocks & Commodities V. 18:4 (62-68).

Ссылки

• Pring Research (англ.).

Для улучшения этой статьи желательно?: Добавить иллюстрации.