Денежный поток

Денежный поток

Денежный поток, кэш-фло, кэш-флоу (от англ. Cash Flow) или поток наличных денег — одно из важнейших понятий современного финансового анализа, финансового планирования и управления финансами [1] [2] [3]. Имеет несколько значений [4].

Содержание

Содержание понятия

Для характеристики финансового состояния предприятия под кэш-флоу понимается количество имеющихся денежных средств на счетах и в кассе предприятия, которыми оно может распорядиться в данный момент по своему усмотрению («свободный резерв»)[4].

Для оценки изменения, динамики финансового положения предприятия под кэш-флоу понимается план движения денежных средств предприятия, учитывающий все поступления денежных средств и платежи. Используется для бюджетирования деятельности предприятия, при составлении бизнес-плана, разработке бюджета движения денежных средств[2].

Под кэш-флоу понимают также отчёт о движении денежных средств (англ. Cash Flow Statement) в котором отражаются все имевшие место в прошлом поступления (притоки) денежных средств и их расходование (отток денежных средств) [5].

Численное значение денежного потока характеризует величину притока денег, если оно больше нуля, или оттока денег, если оно меньше нуля. Положительный денежный поток формируют денежные средства, поступившие в экономический субъект по итогам за соответствующий период, например, поступления от продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг. Отрицательный денежный поток формируют денежные средства, затрачиваемые экономическим субъектом в соответствующий период, например, инвестиции, возврат кредита, затраты на сырьё, энергию, материалы и другие.

Использование в инвестиционном анализе

В инвестиционном анализе понятие кэш-флоу используется для расчёта показателей экономической эффективности инвестиций: показателей NPV и IRR. Для решения задач инвестиционного анализа денежный поток представляет собой численный ряд, состоящий из последовательности распределённых во времени значений, рассчитанных как разница между поступлениями денежных средств и платежами за соответствующий период времени.

Общепринятое обозначение потока платежей — CF. Обозначение численного ряда —  CF_0, CF_1, ... , CF_n . Отдельный элемент такого ряда может иметь как положительное, так и отрицательное значение.

Исходя из теории временной стоимости денег, для получения суммы потока платежей, приведенной к настоящему моменту времени, используется метод дисконтирования. Таким образом, все суммы денежного потока приводятся к настоящей стоимости[2].

Примечания

  1. Т.А.Фролова Управление потоками денежных средств  (рус.). Финансы и кредит: конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2007. Архивировано из первоисточника 31 мая 2012. Проверено 6 апреля 2012.
  2. 1 2 3 Основные финансовые показатели бизнес-плана  (рус.). Архивировано из первоисточника 31 мая 2012. Проверено 6 апреля 2012.
  3. Cash Flow  (рус.). Архивировано из первоисточника 31 мая 2012. Проверено 6 апреля 2012.
  4. 1 2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА (CASH FLOW)  (рус.). Экономика и управление на предприятиях: научно-образовательный портал. Архивировано из первоисточника 31 мая 2012. Проверено 6 апреля 2012.
  5. Отчет о движении денежных средств  (рус.). Корпоративный менеджмент. Архивировано из первоисточника 31 мая 2012. Проверено 6 апреля 2012.

См. также


Wikimedia Foundation. 2010.

Поможем сделать НИР
Синонимы:

Полезное


Смотреть что такое "Денежный поток" в других словарях:

  • Денежный поток — Денежный поток [cash flow] — разница между доходами и издержками экономического субъекта (как правило, речь идет о фирме), выраженная в разнице между полученными и сделанными платежами. В целом это сумма нераспределенной прибыли фирмы и ее… …   Экономико-математический словарь

  • денежный поток — Разница между доходами и издержками экономического субъекта (как правило, речь идет о фирме), выраженная в разнице между полученными и сделанными платежами. В целом это сумма нераспределенной прибыли фирмы и ее амортизационных отчислений (см.… …   Справочник технического переводчика

  • денежный поток — сущ., кол во синонимов: 1 • кэш флоу (1) Словарь синонимов ASIS. В.Н. Тришин. 2013 …   Словарь синонимов

  • Денежный поток — (чистые денежные поступления, сальдо реальных денег, чистый доход) разность между притоком и оттоком денежных средств за расчетный период. При расчете денежных потоков НИОКР в расчет принимаются только притоки и оттоки денежных средств, связанные …   Словарь-справочник терминов нормативно-технической документации

  • Денежный поток — CASH FLOW Все денежные поступления (cash inflow) и платежи (cash outflow) компании. Чистый денежный поток (net cash flow) обычно определяется как разница между всеми поступлениями и платежами за определенный период …   Словарь-справочник по экономике

  • Денежный поток от операционной деятельности — сумма чистой прибыли и амортизации минус увеличение собственных оборотных (кроме денежных) средств за отчетный период. Денежный поток от операционной деятельности денежный поток, связанный с основной деятельностью компании. По английски: Cash… …   Финансовый словарь

  • Денежный поток от финансовой деятельности — денежный поток, который образуется за счет привлечения новых источников капитала плюс увеличение процентных обязательств, минус выплаченные дивиденды. По английски: Cash flow from financing activities См. также: Совокупные денежные потоки… …   Финансовый словарь

  • Денежный поток от операционной (основной производственной) деятельности — (cashflow from operating activities) показатель МСФО, характеризующий денежный поток, порождаемый основной производственной деятельностью компании в некоторый период времени (напр., в отчетный период). Рассчитывается по формуле: EBIT – Налоги +… …   Экономико-математический словарь

  • ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ — Сумма чистой прибыли и амортизации минус увеличение собственных оборотных (кроме денежных) средств за отчетный период. Денежный поток от операционной деятельности денежный поток, связанный с основной деятельностью компании Словарь бизнес терминов …   Словарь бизнес-терминов

  • денежный поток от инвестиционной деятельности — Определяется как чистое изменение постоянных активов. [http://www.lexikon.ru/dict/fin/a.html] денежный поток от инвестиционной деятельности Показатель МСФО, характеризующий итог инвестирования компанией средств в финансовые активы и основные… …   Справочник технического переводчика


Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»