Атон-менеджмент


Атон-менеджмент
УК «Атон-Менеджмент»
Тип

Общество с ограниченной ответственностью

Расположение

Flag of Russia.svg Россия: Москва

Ключевые фигуры

Максим Волков (Генеральный директор), Евгений Смирнов (Главный управляющий активами), Евгений Малыхин (Директор инвестиционного департамента)

Отрасль

Доверительное управление, управление активами, wealth management

Число сотрудников

132

ООО «Управляющая компания «Атон-менеджмент» — российская компания, действующая в области доверительного управления активами, основана в 2000 году. Объём средств под управлением на 31 мая 2012 года — более 6 357.27 млн.руб., что позволило компании занять пятое место в рейтинге управляющих компаний по стоимости чистых активов (портал Investfunds.ru).[1]

В спектр продуктов компании входит линейка паевых инвестиционных фондов, доверительное управление средствами частных и институциональных клиентов и управление пенсионными накоплениями.

Содержание

История

  • 2001, «Атон-менеджмент» становится ассоциированным членом Профессиональной лиги НПФ
  • 2002, Сформирован первый паевой фонд
  • 2003, НАУФОР присваивает УК «Атон-менеджмент» рейтинг максимальной надежности — «ААА»
  • 2004, «Атон-менеджмент» становится одним из пяти лидеров, управляющих наибольшими суммами пенсионных резервов НПФ
  • 2004, Паи «Атон-менеджмент» первым в России становятся доступным для вторичного обращения через Интернет
  • 2005, Победа в конкурсах Минобороны и государственной корпорации «Агентство страхования вкладов»
  • 2005, «Атон-менеджмент» становится одним из победителей конкурса на управление средствами фонда обязательного страхования вкладов, организованного Государственной корпорацией «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ).
  • 2006, Премия «Финансовая элита России» — победа в номинации самая надежная управляющая компания[2]
  • 2009, Активы под управлением УК «Атон-менеджмент» составили 10,7 млрд. рублей.
  • 2010, Группа компаний АТОН провела реструктуризацию бизнеса, объединив правление инвестиционной и управляющей компаниями.
  • 2011, УК «Атон-менеджмент» была награждена почетным дипломом «За существенный вклад в развитие финансового просвещения в Российской Федерации».

В том же году УК «Атон-менеджмент» была награждена почетным дипломом «За существенный вклад в развитие финансового просвещения в Российской Федерации».

Инвестиционный процесс

Управление активами

Управление акциями совмещает в себе выбор оптимального времени для инвестиций и выбор наиболее привлекательных бумаг. Управляющие компании отслеживают события и динамику около 50 акций, при этом реально в инвестиционные портфели включаются порядка 20-30 бумаг. В основном это акции крупных и средних компаний с капитализацией выше $300 млн.

  • Привлекательность компаний анализируется по следующим критериям:
  1. Потенциал роста доходов и прибыли в среднесрочной перспективе;
  2. Потенциал роста за счет слияний-поглощений;
  3. Степень вертикальной либо горизонтальной интеграции компании и альтернативные издержки консолидации;
  4. Структура себестоимости / операционных доходов и уровень защищенности компании от инфляционного давления;
  5. Относительная стоимость компании к отраслевым аналогам внутри страны и за рубежом;
  6. Наличие специальных ситуаций, законодательных ограничений, взаимоотношения с государством;
  7. Объём открытых на компанию лимитов крупными международными инвесторами.

Управление рисками

В рамках развитой системы риск-менеджмента в УК «Атон-менеджмент» функционирует инвестиционный комитет. В состав комитета входят руководитель компании, управляющие активами, риск-менеджеры, руководитель отдела внутреннего контроля, представители клиентских подразделений. Плановые заседания инвестиционного комитета проводятся раз в месяц, но для более гибкой системы управления Инвестиционный комитет может собираться чаще одного раза.

Команда управляющих оценивает и ограничивает:
  • Кредитные риски оцениваются на основе анализа финансового состояния деловой активности эмитента с использованием соответствующей системы коэффициентов;
  • Риск ликвидности оценивается на основе анализа итогов торгов ценными бумагами эмитента на биржевом и внебиржевых рынках;
  • Рыночный риск оценивается по портфелю инструментов в рамках каждой инвестиционной стратегии на основе применения методологии расчета VaR;
  • Риск концентрации ограничивается в соответствии с законодательством, инвестиционными декларациями, а также другими установленными компанией лимитами;
  • Операционные риски ограничиваются выбором контрагентов, соответствующих определенным фондам.

Хеджирование позиций в большинстве случаев осуществляется посредством снижения доли акций в инвестиционных портфелях и увеличения доли денежных средств или облигаций.

Паевые инвестиционные фонды

Наиболее перспективным с точки зрения темпов роста компании считает сегмент коллективных инвестиций. В планах компании развертывание широкой региональной сети продаж паев с присутствием в 10 российских городах — «миллиониках» и расширение линейки «паевых» продуктов.[3]

«Фонд — Индекс ММВБ»

Стратегия фонда заключается в достижении инвестиционного результата, аналогично изменению индекса ММВБ, являющегося одним из основных индикаторов роста российской экономики. Доля ценных бумаг, включенных в портфель фонда, полностью соответствует расчетной базе индекса ММВБ, в которую входят акции 27 российских крупнейших компаний. Это упрощает и делает прозрачным процесс капиталовложения. Отличительная особенность инвестирования в индексный фонд — диверсификация, минимальные издержки и возможность инвестора самому принимать решения. Задача управляющего сводится к поддержанию соответствия со структурой индекса ММВБ после возможных его изменений.

«Фонд акций»

Такой фонд позволяет пайщикам инвестировать средства в наиболее ликвидные бумаги крупнейших российских предприятий, обладающих высоким потенциалом дальнейшего роста. В своей работе компания делает основной упор на качестве управления активами и обеспечивает приемлемое соотношения риска и доходности, что определяет параметры принятия инвестиционных решений. Принцип инвестиционного процесса совмещает в себе market timing — определение точного времени для инвестиций, и market picking — выбор наиболее привлекательных бумаг в различных секторах экономики.

«Фонд облигаций»

Инвестирование в долговые обязательства государства, субъектов Федерации и российских компаний. В первую очередь, инвестиционная стратегия направлена на обеспечение фиксированного дохода выше уровня инфляции и банковского депозита, в связи с чем, фонд инвестирует преимущественно в бумаги с высоким уровнем доходности при приемлемых кредитных рисках.

«Фонд Активное управление»

Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Атон — Активное управление» под управлением УК «Атон-менеджмент» ориентирован на инвесторов, стремящихся получить доход от роста стоимости акций и облигаций в среднесрочной и долгосрочной перспективе при активной стратегии инвестирования.

Инвестиционная стратегия предполагает относительно частое изменение управляющими структуры активов портфеля. Изменение пропорции между акциями и облигациями в портфеле фонда в зависимости от конъюнктуры рынка позволяет добиваться результатов доходности, которые могут быть выше среднерыночных показателей по основным российским финансовым инструментам с фиксированным доходом и депозитам ведущих российских банков.

«Фонд Оптимальная стратегия»

Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «Атон — Оптимальная стратегия» под управлением УК «Атон-менеджмент» рассчитан на инвесторов, стремящихся соблюсти баланс риска и доходности. Активы фонда инвестируются в диверсифицированный портфель акций и облигаций. Доля акций и облигаций в портфеле изменяется в зависимости от рыночной конъюнктуры. Цель инвестирования: получение дохода от роста стоимости акций и облигаций в среднесрочной и долгосрочной перспективе при сбалансированной стратегии инвестирования.


Фонд Альфа Бета К.Шарпа Корреляция
Акций 0,0002 0,83 0,46 0,95
Облигаций 1,83 0,30
Индекс ММВБ 0,46 0,77
Сбережений 0,01 0,65 0,49 0,71

Доверительное управление

В сегменте институционального доверительного управления компания делает ставку на продукты с гарантированным уровнем доходности, которые востребованы негосударственными пенсионными фондами. Планы более активного привлечения резервов страховых компаний УК связывает со становлением в России рынка услуг по страхованию жизни. В доверительном управлении доля акции намного выше, чем в других секторах ДУ. В качестве эталонного бенчмарка используется взвешенный индекс, где 75 % приходится на индекс РТС и 25 % — на облигационный индекс[4] RUX-Cbonds.

Собственники и руководство

В число номинальных акционеров компании входит ЗАО «Промхолдинг» и ООО «Профессиональные инвестиции» с долей участия в 24 % и 76 % соответственно.[5]

Генеральный директор — Максим Волков.

Ссылки

Примечания


Wikimedia Foundation. 2010.

Смотреть что такое "Атон-менеджмент" в других словарях:

  • Атон (компания) — У этого термина существуют и другие значения, см. Атон (значения). «Атон» Год основания …   Википедия

  • НАУФОР — Национальная ассоциация участников фондового рынка Год основания 1996 Тип Некоммерческая организация Расположение Москва …   Википедия

  • Сосков Вадим Викторович — Генеральный директор УК «КапиталЪ» Возглавил компанию в марте 2008 года. На рынке коллективных инвестиций с 1996 года. До прихода в УК КапиталЪ занимал пост вице президента ИГ «Атон», а затем управляющего директора УК «Атон менеджмент» (2002 2008 …   Финансовый словарь

  • Паевой инвестиционный фонд — Финансовые рынки Рынок ценных бумаг Рынок облигаций Облигация государственна …   Википедия

  • Алпи — Ассоциация торговых и промышленных организаций «Алпи» Расположение …   Википедия

  • Золотая Саламандра (премия) — Золотая Саламандра …   Википедия

  • Интервальный паевой инвестиционный фонд — (ИПИФ) – инвестиционный фонд, который выкупает свои паи, проданные инвесторам, не все время, как открытый фонд, а периодически, с заранее определенными интервалами. Как правило, или две недели в квартал или две недели один два раза в год. В эти… …   Банковская энциклопедия

  • Стоимость чистых активов — фонда (СЧА) это стоимость имущества фонда, находящегося в управлении. Определяется как разница между стоимостью активов и величиной обязательств фонда – то есть предстоящих платежей за услуги, предоставленные фонду. На лето 2011 года, по данным… …   Банковская энциклопедия

  • Брокер — (Broker) Брокер посредническое лицо, содействующее совершению сделок между заинтерисоваными сторонами Профессия брокер: виды брокерской деятельности, биржевой брокер, страховой брокер, кредитный брокер, брокерская деятельность Содержание… …   Энциклопедия инвестора

  • UniCredit Bank — (ЮниКредит Банк) Сведения о банке UniCredit, миссия, ценности и руководство Информация о банке UniCredit, миссия, ценности и руководство банка, бизнес и награды Содержание Содержание Определения описываемого предмета Общие о Реквизиты Группа bank …   Энциклопедия инвестора