Стоимость чистых активов


Стоимость чистых активов

Стоимость чистых активов (СЧА) - один из важнейших показателей, характеризующих имущественное положение предприятия, организации, фирмы. Рассчитывается на основе данных баланса [1].

Методика расчёта стоимости чистых активов в общем виде может быть представлена формулой[2]:

ЧА=[ВА + ОА - (ЗУ + САП)] - [ЦФ + ДО + (КО - ДБП - ФП)] , где

ЧА - стоимость чистых активов;
ВА - внеоборотные активы;
ОА - оборотные активы;
ЗУ - задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;
САП - собственные акции, выкупленные у акционеров;
ЦФ - целевое финансирование и поступления;
ДО - долгосрочные обязательства;
КО - краткосрочные обязательства;
ДБП - доходы будущих периодов;
ФП - фонды потребления.

Стоимость чистых активов инвестиционных фондов

Стоимость чистых активов акционерного или паевого инвестиционного фонда определяется как разница между стоимостью активов (имущества) фонда и величиной обязательств, подлежащих исполнению за счёт этих активов, на момент определения чистых активов. В соответствии с федеральным законодательством, фонд обязан рассчитывать СЧА ежедневно (для открытых фондов), а СЧА является открытой, публичной величиной.

Стоимость чистых активов на одну акцию (на один пай), используемая для расчетов с акционерами (пайщиками) после завершения первичной подписки, приравнивается к СЧА. Максимальный размер надбавки при покупке акций (паёв) не может составлять более полутора, а стоимость скидки при выкупе — не более трёх процентов от этой суммы.

Порядок расчёта СЧА установлен Приказом ФСФР от 15 июня 2005 N 05-21/пз-н «Об утверждении положения о порядке и сроках определения чистых активов…» (ранее действовало аналогичное постановление ФКЦБ от 22 октября 2003 N 03-42/пс). Каждый инвестиционный фонд обязан самостоятельно утвердить собственные правила расчета СЧА на основе Приказа N 05-21, или использовать правила, утверждённые его управляющей компанией (УК). Эти правила являются публичным документом, и инвестору рекомендуется ознакомиться с ними, прежде чем заключать сделки с фондом или его УК. В частности, фонд имеет правило самостоятельного выбора

  • периодичности проведения независимой оценки активов
  • выбор биржевых площадок, котировки которых используются в расчете СЧА
  • ставка дисконтирования долгосрочных обязательств

Примечания

  1. Расчет величины чистых активов  (рус.). Бухгалтерский учет. Налогообложение. Аудит.. Архивировано из первоисточника 5 июня 2012. Проверено 9 апреля 2012.
  2. Имущественное положение // Финансы. Учебник / Под ред. В. В. Ковалева. — 2-е изд. Рекомендовано в качестве учебника для студентов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика". — М.: Проспект, 2004. — С. 344-345. — 636 с. — ISBN 5-98032-358-9

Источники

  • Федеральный закон N 156-ФЗ от 29 ноября 2001 «Об инвестиционных фондах»
  • Федеральный закон N 75-ФЗ от 7 мая 1998 «О негосударственных пенсионных фондах»
  • Положение о порядке и сроках определения стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов, стоимости чистых активов паевых инвестиционных фондов, а также стоимости чистых активов акционерных инвестиционных фондов в расчете на одну акцию. Утверждено приказом ФСФР от 15 июня 2005 N 05-21/пз-н

Wikimedia Foundation. 2010.

Смотреть что такое "Стоимость чистых активов" в других словарях:

  • Стоимость чистых активов — фонда (СЧА) это стоимость имущества фонда, находящегося в управлении. Определяется как разница между стоимостью активов и величиной обязательств фонда – то есть предстоящих платежей за услуги, предоставленные фонду. На лето 2011 года, по данным… …   Банковская энциклопедия

  • СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ — (net asset value, NAY) Все активы организации за вычетом всех обязательств и всех начислений на счет фирмы (включая разные формы долговых обязательств и преференциальные акции). Это и есть акционерный капитал компании (shareholders equity) или… …   Финансовый словарь

  • Стоимость чистых активов — (Net Asset Value NAV) стоимость активов, лежащая за каждой акцией (или долговой облигацией компании), когда они выставляются на продажу. Рассчитывается как разность между суммарной рыночной стоимостью активов и обязательствами компании, деленная… …   Экономико-математический словарь

  • СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ — (net asset value, NAV) Все активы организации за вычетом всех обязательств и всех начислений на счет фирмы (включая разные формы долговых обязательств и преференциальные акции). Чистые активы в расчете на одну акцию (net asset value per share)… …   Словарь бизнес-терминов

  • СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ — 1. стоимость всех активов организации за вычетом всех обязательств и всех начислений на счет фирмы (включая разные формы долговых обязательств и преференциальные акции); 2. термин, используемый для оценки чистых активов компаний в расчете на одну …   Большой бухгалтерский словарь

  • Стоимость чистых активов АО — 1. Под стоимостью чистых активов акционерного общества понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету... Источник: Приказ Минфина РФ N 10н …   Официальная терминология

  • Стоимость чистых активов — Определяется на основании Приказа Минфина РФ № 71, ФКЦБ РФ № 149 от 05.08.1996 О порядке оценки стоимости чистых активов акционерных обществ . Чистые активы это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества,… …   Словарь: бухгалтерский учет, налоги, хозяйственное право

  • СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ — (net a et value, NAV) балансовая стоимость всех активов компании за вычетом всех обязательств и всех начислений на счет фирмы, включая разные формы долговых обязательств и привилегированные акции. Чистые активы в расчете на одну акцию (net asset… …   Внешнеэкономический толковый словарь

  • СТОИМОСТЬ ЧИСТЫХ АКТИВОВ — термин, используемый для оценки чистых активов компаний в расчете на одну обыкновенную акцию; средства обычных акционеров (чистые активы минус номинальная стоимость привилегированных акций) делятся на количество обыкновенных акций, выпущенных в… …   Большой экономический словарь

  • Стоимость чистых активов — – величина, определяемая путем уменьшения стоимости активов фонда на стоимость пассивов фонда …   Рынок ценных бумаг. Словарь основных терминов и понятий