Скользящая средняя (индикатор)

У этого термина существуют и другие значения, см. Скользящая средняя (значения).

Годовая скользящая средняя на графике РАО ЕЭС в 2004—2008 годах (до окончания торгов по бумаге)

Скользя́щая сре́дняя, скользя́щее сре́днее (англ. moving average, англ. MA) — технический индикатор в основе которого лежит анализ поведения котировок ценной бумаги и их скользящего среднего^[1][2][3]. Скользящее среднее — один из старейших и наиболее распространённый индикатор технического анализа, относящийся к трендовым индикаторам^[1].

Теоретическое обоснование

Скользящая средняя является фильтром низких частот, то есть пропускает низкочастотную активность (долгосрочные циклы и их линии трендов), отсекая высокочастотные — случайные колебания^[3].

Методика построения

Основная статья: Скользящая средняя

Для использования индикатора одновременно совмещаются графики цены и его скользящей средней^[1][2].

Вид скользящей средней и период построения (количество временных периодов, по которому осуществляется усреднение^[1]; иногда называется порядком^[2] или временным окном^[3] или длиной^[3]) выбирается трейдером на своё усмотрение и зависит от горизонта торговли, волатильности рынка и инструмента^[1]. Причём, в разные промежутки времени могут использоваться различные виды скользящих средних и разные периоды построения^[1]. Выбор данных параметров считается настолько сложным, что стал отдельной ветвью технического анализа^[2]. Однако в общем случае признаётся, что чем больше время прогноза, тем больший порядок необходимо выбрать для скользящей средней, и наоборот^[2][1].

Для построения и анализа обычно используют любую из общепринятых биржевых цен (открытия, закрытия, максимум, минимум, средняя, средневзвешенная), но обычно используют цену закрытия^[1][4].

Торговая стратегия

Наиболее популярной считается стратегия, при которой инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу вверх, и продаётся, когда график цены пересекает график скользящей средней сверху вниз^[1][2][4]. И то и другое явление называют пробоем^[3].

Кроме того, полагают, что если линия графика цены находится выше скользящей средней, то рынок считается «бычьим», на котором можно покупать, а если наоборот — «медвежьим», предпочтительным для продажи^[2][4].

Фильтрация сигналов

Обычно индикатор даёт достаточно много ложных сигналов к покупке/продаже. Для минимизации данного явления применяется несколько методов:

• Решение о покупке/продаже принимается, если между графиками цены и скользящей средней после её пробоя установилось расстояние равное определённому количеству минимальных изменений цены для инструмента^[2].
• Решение о покупке/продаже принимается, если после пробоя скользящей средней прошло какое-то установленное время, но тенденция не изменилась^[2].
• По методу процентного конверта. Вместо одной скользящей средней строится две линии: одна выше, а другая ниже, отстоящие от рассчитанного скользящего среднего на определённый процент. Решение о покупке принимается после пересечения графиком цены верхней линии снизу вверх и наоборот, решение о продаже принимается после пересечения графиком цени нижней линии сверху вниз^[2].
• По методу полосы. Вместо скользящей средней, построенной по цене закрытия, строятся две скользящие средние по максимальной и минимальной цене. Решения принимаются при пересечении этих линий графиком цены аналогичным методу процентного конверта способом^[2].

В 1992 году Тушар Шонде^[5] (англ. Tushar Chande) разработал адаптивную модель скользящей средней, в которой период построения зависит от волатильности цены — VIDYA^[6][3]. В 1995 году Перри Кауфманом (англ. Perry J. Kaufman) предложил свою версию подобного технического индикатора — Адаптивная скользящая средняя Кауфмана^[6].

Особенности использования

В общем случае график скользящей средней соотносят с последним значением цены, однако некоторые трейдеры сдвигают его на несколько промежутков вперёд или назад^[2].

Достоинства

• Любому изменению тренда предшествует прорыв кривой скользящей средней определённого вида, рассчитанного за определённый период^[1].
• Полная автоматизация принятия решения^[2].
• Наиболее эффективный инструмент при ярко выраженных трендах^[2].
• Простота использования и доступность понимания^[2].
• Многофункциональность^[3].

Недостатки

• Запаздывание сигнала^[1].
• Значительное число ложных сигналов^[1], особенно при боковом тренде^[2].

Дополнительные способы использования

Скользящие средние можно применять не только к ряду цен, но и к произвольным рядам, например, к другим индикаторам, интерпретируя результат описанным выше способом^[1].

См. также

• Индикатор MACD
• Индикатор Ишимоку

Примечания

1. ↑ ^{1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13} Стивен Б. Акелис Скользящие средние значения (Moving Averages) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 26—29. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
   Стивен Б. Акелис Скользящие средние значения (Moving Averages) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 198-205. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
2. ↑ ^{1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16} Эрлих А. А. Технический анализ товарных и финансовых рынков: Прикладное пособие. — 2-е изд. — М.: ИНФРА-М, 1996. — 176 с. ISBN 5-86225-346-7
3. ↑ ^{1 2 3 4 5 6 7} Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. МакКормик. Энциклопедия торговых стратегий -М. Альпина Паблишер, 2002. 400 с. — ISBN 5-94599-028-0
4. ↑ ^{1 2 3} Якимкин В. Н. Финансовый дилинг. Технический анализ. — М.: ИКФ Омега-Л, 2005—480 с. ISBN 5-98119-632-7
5. ↑ Иногда переводится как Чанд.
6. ↑ ^{1 2} Динамические скользящие средние. Часть 2. // Константин Копыркин, «Современный трейдинг», № 5-6, 2001. С. 8-12.