Рыночный портфель


Рыночный портфель

Рыночный портфель англ. Market portfolio -портфель, состоящий из взвешенной суммы каждого актива на рынке, с весами в пропорциях, в которых они существуют на рынке, при необходимом предположении, что эти активы являются бесконечно делимыми.[1]

Критика

Ричард Ролл в "Критика" (1977) утверждает, что это всего лишь теоретическое понятие, что создать рыночный портфель для инвестиционных целей на практике будет обязательно включать каждый возможный доступных активов, включая недвижимость, драгоценные металлы, коллекции марок, ювелирные изделия, и все, что имеет стоимость на мировом рынке. В результате, индексы рынка (например, FTSE100 в Великобритании , DAX в Германии или S & P500 в США) используются на практике инвесторы. Критика утверждает, что эти индексы не могут обеспечить точное представление о всем рынке. [2]

Теорема разделения

Концепция рыночного портфеля играет важную роль во многих финансовых теориях и моделях, в том числе САРМ , где он является единственным фондом, в который инвесторы должны вложить капитал, который будет дополнен только безрисковым активом, в зависимости от отношение каждого инвестора к риску.[3]

Источники


Wikimedia Foundation. 2010.

Смотреть что такое "Рыночный портфель" в других словарях:

  • Портфель - получить на Академике активный купон VipAvenue или выгодно портфель купить по низкой цене на распродаже в VipAvenue

  • Рыночный портфель — портфель, состоящий из всех активов, доступных инвестору. При этом количество каждого из активов пропорционально его рыночной стоимости относительно суммарной рыночной стоимости всех активов портфеля. По английски: Market portfolio См. также:… …   Финансовый словарь

  • Рыночный портфель — Портфель, состоящий из всех активов, доступных инвестору. При этом количество каждого из активов в портфеле пропорционально его рыночной стоимости относительно суммарной рыночной стоимости всех активов портфеля …   Инвестиционный словарь

  • Рыночный портфель — (MARKET PORTFOLIO) портфель, состоящий из инвестиций во все ценные бумаги. Пропорция инвестирования в каждую бумагу равна доле этой ценной бумаги в общей капитализации рынка …   Финансовый глоссарий

  • ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ/ РЫНОЧНЫЙ ПОРТФЕЛЬ — (market portfolio) См.: модель Марковица (Markowitz model). Финансы. Толковый словарь. 2 е изд. М.: ИНФРА М , Издательство Весь Мир . Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000 …   Финансовый словарь

  • Бета-нейтральный портфель — Бета нейтральный портфель  Инвестиционный портфель с величиной Бета коэффициента вблизи нулевых значений. Основным преимуществом Бета нейтрального портфеля, является практически полное отсутствие зависимости его доходности от доходности… …   Википедия

  • Актив — (Assets) Активы предприятия, оборотные и необоротные активы, учет и управление активами Информация об активах предприятия, оборотных и необоротных активах, учет и управление активами Содержание 1. Коэффициент 2. Рисковые активы пользуются спросом …   Энциклопедия инвестора

  • Портфельная теория Марковица — (англ. mean variance analysis  подход, основанный на анализе ожидаемых средних значений и вариаций случайных величин)  разработанная Гарри Марковицем методика формирования инвестиционного портфеля, направленная на оптимальный выбор …   Википедия

  • Дисконт — (Discount) Дисконт это разница между ценами на одинаковые товары с разными сроками поставки Несколько значений экономического понятия дисконт, процесс определения ставки дисконтирования из расчета норм дисконта Содержание >>>>>>> …   Энциклопедия инвестора

  • МОДЕЛЬ МАРКОВИЦА — (Markowitz model) Метод подбора оптимального портфеля (portfolio) ценных бумаг, разработанный Х.М. Марковицем (р. 1927). В нем используется концепция рыночного портфеля /портфеля ценных бумаг (market portfolio) (содержащего все имеющиеся… …   Финансовый словарь

  • Рыночная премия за риск — (Market Risk Premium MRP) Ожидаемый доход от портфеля, представляющего весь рынок рисковых инвестиций (рыночный портфель), за вычетом ожидаемого дохода от безрисковых ценных бумаг( более формально: MRP = r рыночного портфеля   rf) Методами,… …   Экономико-математический словарь