Индекс товарного канала

Индекс товарного канала построенный по 14 периодам.

Индекс товарного канала (англ. commodity channel index, англ. CCI) — технический индикатор, основанный на анализе текущего изменения отклонения цены от её среднего значения за определённый период и среднестатистического абсолютного значения этого параметра^{[1][2][3][4][5]}. Несмотря на название, данный индикатор применим к любым финансовым рынкам^[1][2]. Разработчиком CCI является Дональд Ламберт (англ. Donald Lambert)^[2], который впервые опубликовав статью о нём в октябре 1980 года в журнале Commodities (ранее Futures) (англ.)русск.^[1].

Гипотеза

Предполагается, что в если цена отклоняется от своей скользящей средней на интервал, больший чем обычный для рассматриваемого периода, то происходит изменение тренда^{[1][2][3][4][5]}.

Методика построения

Типичная цена

В качестве ключевого ценового показателя для своего индикатора Дональд Ламберт вводит понятие типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле^[2]:

$\text{Typical Price}_t = p_t = \frac{high_t + low_t + close_t}{3},$

где $\text{Typical Price}_t$ (в дальнейшем $p_t$) — типичная цена, $high_t$ — максимальная цена, $low_t$ — минимальная цена, $close_t$ — цена закрытия рассматриваемого периода $t$.

Например, для торгового дня в котором максимальная цена равнялась 1,2200, минимальная была равна 1,2080, а закрытие произошло на уровне 1,2150, типичная цена равна:

$p_t = \frac{1,2200 + 1,2080 + 1,2150}{3} = 1,2143.$

Вычисление CCI

Индекс торгового канала рассчитывается как приведённое отношение текущего отклонения типичной цены от её простого скользящего среднего к среднему абсолютному отклонению этой величины^[1][2][3]:

$CCI_t = \frac{1}{0,015} \cdot \frac{p_t - \textit{SMA}_n(p_t)}{\textit{MAD}_n(p_t)},$

где $CCI_t$ — значение индекса товарного канала, $\frac{1}{0,015}$ — коэффициент приведения, $p_t$ — типичная цена, $SMA_n(p_t)$ — простое скользящее среднее типичной цены, $MAD_n(p_t)$ — среднее абсолютное отклонение типичной цены от её скользящей средней за период $n$.

Коэффициент приведения носит косметический характер и призван уложить $\frac{2}{3}$ значений абсолютного отклонения в промежуток $[-100, 100]$:

$\frac{1}{0,015} = 100 \cdot \frac{2}{3}.$

Простое скользящее среднее типичной цены является средним арифметическим этой цены за $n$ периодов:

$\textit{SMA}_n(p_t) = \frac{1}{n}\sum_{i=0}^{n-1} p_{t-i}.$

Среднее абсолютное отклонение, является средним арифметическим абсолютного отклонения типичной цены от её скользящей средней за $n$ периодов:

$\textit{MAD}_n(p_t) = \frac{1}{n}\sum_{i=0}^{n-1} |p_{t-i} - SMA_n(p_{t-i})|.$

Торговые стратегии

Классической считается стратегия, при которой сделки происходят в случаях, когда CCI поднимается выше 100 или опускается ниже −100^[1][2][3][4]. То есть:

• Для длинных позиций:
  • Покупать, когда CCI поднимается выше 100.
  • Продавать, когда CCI опускается ниже 100.
• Для коротких позиций:
  • Продавать (коротко), когда CCI опустится ниже −100.
  • Покупать (коротко), когда CCI поднимется выше −100.

Некоторые авторы^[2] рекомендуют в качестве сигнальной линии использовать нулевое значение, называя подобную стратегию индикатором Zero CCI, то есть:

• Покупать (открывать длинную, закрывать короткую позицию), когда CCI поднимается выше нуля.
• Продавать (закрывать длинную, открывать короткую позицию), когда CCI опустится ниже нуля.

Примечания

1. ↑ ^{1 2 3 4 5 6} Стивен Б. Акелис Товарного канала индекс (Commodity Channel Index) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 233—234. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
2. ↑ ^{1 2 3 4 5 6 7 8} Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X.
3. ↑ ^{1 2 3 4} Commodity Channel Index (CCI) (англ.) // Stockcharts.com.
4. ↑ ^{1 2 3} Trading Indicator Glossary (англ.) // AsiaPacFinance.com.
5. ↑ ^{1 2} Commodity channel index (англ.) // Investopedia.

Для улучшения этой статьи желательно?: Добавить иллюстрации.