Балансовый объём


Балансовый объём
График цены (сверху) и индикатора OBV (снизу).

Балансовый объём[1] (OBV от англ. on-balance volume — объём на балансе) — один из простейших основанный на цене и объёме технических индикаторов[2][3][4][5].

Содержание

История

Первоначально данный индикатор был разработан Вудсом (англ. Woods) и Вигнолия (англ. Vignolia) под названием кумулятивный объём (англ. cumulative volume) в 1946 году. Однако получил распространение лишь в 1963 году, благодаря изданной Джозефом Э. Грэнвиллом (англ.)русск. книге «Новая стратегия максимально выгодной дневной торговли на фондовом рынке Грэнвилла» (англ. Granville's New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit)[2][4].

Методика вычисления

Индикатор OBV представляет собой кумулятивное скользящее среднее объёма торгов взятого со знаком плюс в случае растущего рынка и со знаком минус в случае падающего[4][3]:


\textit{OBV}_t = \textit{OBV}_{t-i} + \left\{ \begin{matrix}
\textit{volume}_t  & \mathrm{if}\ \textit{close}_t > \textit{close}_{t-i} \\
0       & \mathrm{if}\ \textit{close}_t = \textit{close}_{t-i} \\
-\textit{volume}_t & \mathrm{if}\ \textit{close}_t < \textit{close}_{t-i}
\end{matrix} \right.

где \textit{OBV}_t — значение индикатора OBV в момент t, \textit{OBV}_{t-i} — предыдущее значение индикатора, \textit{volume}_t — объём торгов в момент t, \textit{close}_t, \textit{close}_{t-i} — цены закрытия соответственно текущего и предыдущего периода.

Таким образом, если цена растёт, значение индикатора тоже растёт, если цена падает, значение индикатор падает.

Торговые стратегии

Индикатор может быть интерпретирован различным образом: для подтверждения трендов или в качестве осциллятора перекупленности/перепроданности, а также анализа схождений/расхождений[4][3].

Например, для механической торговли может подойти способ анализа поведения индикатора по отношению к его скользящей средней[4]:

  • Купить, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю снизу вверх.
  • Продать, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём, исследователи указывают на допустимость открытия зеркальных коротких позиций по этой методике.

Связь с другими индикаторами

В дальнейшем индикатор балансового объёма был модифицирован, и заложенные в нём идеи нашли отражение в других индикаторах, например, в Тренде цены и объёма, Индексе денежного потока, Индексе накопления/распределения и других.

Примечания

  1. Встречаются также следующие названия: индикатор балансового объёма, индикатор баланса оборота, индикатор равновесного объёма, индикатор OBV, индикатор объёма OBV, взвешенный объём и т. д.
  2. 1 2 Joseph E. Granville, Granville's New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit, Prentice-Hall, Inc., 1976. ISBN 0-13-363432-9.
  3. 1 2 3 Стивен Б. Акелис Балансовый объём (On Balance Volume) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 53—55. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
  4. 1 2 3 4 5 Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X.
  5. On Balance Volume (OBV) (англ.)

Литература

  • Joseph E. Granville, Granville’s New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit, Prentice-Hall, Inc., 1976. ISBN 0-13-363432-9.



Wikimedia Foundation. 2010.

Смотреть что такое "Балансовый объём" в других словарях:

  • Балансовый метод в планировании —         метод, применяемый в социалистических странах при разработке народно хозяйственных планов, планов развития отдельных отраслей и производств, а также территориальных хозяйственных планов (республиканских, краевых, областных, экономических… …   Большая советская энциклопедия

  • Балансовый метод в анализе хозяйственной деятельности —         сопоставление взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности с целью выяснения и измерения их взаимного влияния, а также подсчёта резервов повышения эффективности производства. При применении Б. м. в а. х. д. связь между… …   Большая советская энциклопедия

  • Тренд цены и объёма — (также тенденция цены и объёма[1]; PVT от англ. price–volume trend, или VPT от англ. volume–price trend)  технический индикатор построенный на анализе объёмов торгов и изменениях цены инструмента[2]. Содержание …   Википедия

  • Технический индикатор — Окно торгового терминала в котором совмещены графики цены с графиком стохастического осциллятора. Технический индикатор (технический индикатор рынка, индикатор рынка, индикатор технического анализа …   Википедия

  • Индекс накопления/распределения — или линия накопления/распределения (англ. accumulation/distribution index)  индикатор технического анализа рынка, который помогает подтвердить или опровергнуть силу текущего тренда[1][2]. Линия накопления/распределения была разработана… …   Википедия

  • Индекс денежного потока — Индекс денежного потока[1] (MFI от англ. money flow index)  технический индикатор призванный продемонстрировать интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из неё анализируя объёмы торгов и соотношения… …   Википедия

  • Листинг — (Listing) Листинг это совокупность процедур по допуску ценных бумаг к обращению на фондовой бирже Определение листинга, преимущества и недостатки листинга, виды листинга, этапы процедуры листинга, котировальный список листинга, делистинг… …   Энциклопедия инвестора

  • IPO — (Публичное размещение) IPO это публичное размещение ценных бумаг на фондовом рынке Сущность понятия публичного размещения (IPO), этапы и цели проведения IPO, особенности публичного размещения ценных бумаг, крупнейшие IPO, неудачные публичные… …   Энциклопедия инвестора

  • Анализ хозяйственной деятельности —         социалистических предприятий (экономический анализ работы предприятий), комплексное изучение хозяйственной деятельности предприятий и их объединений с целью повышения её эффективности. А. х. д. необходимое звено в системе управления… …   Большая советская энциклопедия

  • Баланс трудовых ресурсов —         составная часть баланса народного хозяйства СССР (См. Баланс народного хозяйства СССР), характеризующая воспроизводство рабочей силы и представляющая собой систему показателей, в которых раскрываются различные стороны использования… …   Большая советская энциклопедия