Балансовый объём

График цены (сверху) и индикатора OBV (снизу).

Балансовый объём^[1] (OBV от англ. on-balance volume — объём на балансе) — один из простейших основанный на цене и объёме технических индикаторов^[2][3][4][5].

История

Первоначально данный индикатор был разработан Вудсом (англ. Woods) и Вигнолия (англ. Vignolia) под названием кумулятивный объём (англ. cumulative volume) в 1946 году. Однако получил распространение лишь в 1963 году, благодаря изданной Джозефом Э. Грэнвиллом (англ.)русск. книге «Новая стратегия максимально выгодной дневной торговли на фондовом рынке Грэнвилла» (англ. Granville's New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit)^[2][4].

Методика вычисления

Индикатор OBV представляет собой кумулятивное скользящее среднее объёма торгов взятого со знаком плюс в случае растущего рынка и со знаком минус в случае падающего^[4][3]:

$\textit{OBV}_t = \textit{OBV}_{t-i} + \left\{ \begin{matrix} \textit{volume}_t & \mathrm{if}\ \textit{close}_t > \textit{close}_{t-i} \\ 0 & \mathrm{if}\ \textit{close}_t = \textit{close}_{t-i} \\ -\textit{volume}_t & \mathrm{if}\ \textit{close}_t < \textit{close}_{t-i} \end{matrix} \right.$

где $\textit{OBV}_t$ — значение индикатора OBV в момент $t$, $\textit{OBV}_{t-i}$ — предыдущее значение индикатора, $\textit{volume}_t$ — объём торгов в момент $t$, $\textit{close}_t, \textit{close}_{t-i}$ — цены закрытия соответственно текущего и предыдущего периода.

Таким образом, если цена растёт, значение индикатора тоже растёт, если цена падает, значение индикатор падает.

Торговые стратегии

Индикатор может быть интерпретирован различным образом: для подтверждения трендов или в качестве осциллятора перекупленности/перепроданности, а также анализа схождений/расхождений^[4][3].

Например, для механической торговли может подойти способ анализа поведения индикатора по отношению к его скользящей средней^[4]:

• Купить, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю снизу вверх.
• Продать, когда OBV пересечёт свою скользящую среднюю сверху вниз.

Причём, исследователи указывают на допустимость открытия зеркальных коротких позиций по этой методике.

Связь с другими индикаторами

В дальнейшем индикатор балансового объёма был модифицирован, и заложенные в нём идеи нашли отражение в других индикаторах, например, в Тренде цены и объёма, Индексе денежного потока, Индексе накопления/распределения и других.

Примечания

1. ↑ Встречаются также следующие названия: индикатор балансового объёма, индикатор баланса оборота, индикатор равновесного объёма, индикатор OBV, индикатор объёма OBV, взвешенный объём и т. д.
2. ↑ ^{1 2} Joseph E. Granville, Granville's New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit, Prentice-Hall, Inc., 1976. ISBN 0-13-363432-9.
3. ↑ ^{1 2 3} Стивен Б. Акелис Балансовый объём (On Balance Volume) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 53—55. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
4. ↑ ^{1 2 3 4 5} Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X.
5. ↑ On Balance Volume (OBV) (англ.)

Литература

• Joseph E. Granville, Granville’s New Strategy of Daily Stock Market Timing for Maximum Profit, Prentice-Hall, Inc., 1976. ISBN 0-13-363432-9.