Манименеджмент


Манименеджмент

Манименеджмент(англ. Money management — управление капиталом) — процесс управления деньгами (личным капиталом).

Мани-менеджмент включает в себя инструменты, приёмы и методы для приумножения (страхования, выгодного перераспределения) средств инвестирования, банковских сбережений, налогов и расходования бюджета.

Содержание

Тактический мани-менеджмент

Тактический мани-менеджмент - набор инструментов, правил и методов используемых повседневно в процессе решения текущих задач сохранения капитала. (Как правило, преподаётся во всех Дилерских центрах, предоставляющих услуги по розничной торговле на финансовых рынках)

Хорошим примером тактического мани-менеджмента в области инвестиций, является уже ставший хрестоматийным за последние годы набор инструментов, правил и методов для успешной самостоятельной торговли на финансовых рынках:

  • Инструменты:
  1. Размер лота - регулирование размера лота позволяет продолжить работу на рынке даже после серии убытков. Размер лота должен быть жёстко ограничен следующим правилом: "Суммарный процент используемой в торгах суммы (все открытые позиции) не должен превышать процент от суммы депозита (размера счёта), заложенный в конкретных методиках (в разных источниках от 5 до 30%).
  2. Величина Stop-Loss (Фиксация убытка по открытой позиции. Величина Stop-Loss позволяет ограничить возможные убытки в отдельно взятой сделке) - в большинстве случаев равна 2/3 от величины планируемой прибыли (Take Profit).
  • Методами тактического инвестиционного Мани-менеджмента, являются:
  1. Метод Фиксированного лота - все позиции открываются некоторым постоянным количеством лотов (объёмом), определенным заранее (т.е., например 0.1, или 1, или 2.5, 10, 1000 и т.д. лотов - причем независимо от исхода предыдущего трейда, текущего размера депозита и других текущих показателей торговли).
  2. Фиксированный процент (фракция, доля) - в каждой сделке рискуем неким заранее выбранным, фиксированным процентом имеющегося депозита.
  3. Фиксированная пропорция (Райан Джонс (Ryan Jones)- вариант фиксировано-фракционной системы.
  4. Торговля всем капиталом - тактика управления капиталом, согласно которой в каждой очередной сделке открываемся максимально возможным количеством лотов.

Стратегический Мани-менеджмент

Стратегический Мани-менеджмент - по сути является долгосрочным планированием управления деньгами. В большинстве случаев инвестору достаточно стратегическое обеспечение защиты своих средств, а вышеописанная тактическая часть становится обязанностью фонда (трейдера), которому инвестор доверил свои капиталы.

Для описания понятия также используем область инвестиций. Для долговременного планирования защиты своих средств, собственнику необходимо начать анализ с общеизвестных макроэкономических показателей: Инфляция - ... Стоимость национальной валюты... Тенденции развития экономики страны... После анализа макроэкономических показателей, инвестор выбирает направление инвестирования и анализирует наиболее выгодные для этого инструменты. Например, в случае выбора для вложений инвестирование в иностранную валюту, инструментом является валюта. В случае выбора как направления инвестирования торги на внебиржевом валютном рынке, инструментами будут валютные пары (EURUSD, GBPUSD, и т.д.). .. потолков разделения капитала на счета, на различные ДЦ, портфели, хедж-фонды... и прочего самострахования денег. лимиты страхования ордера, торговли - лимиты и правила капитализации средств в одном ДЦ или даже инструменте (пары, акции, дериваторы). необходимость на определённом уровне расширять инструменты с валютных пар до акций и дериваторов.

А на каком этапе, с какой допустимой дифференциацией (ну то бишь сколько пар, счетов оставить, чтоб не в напряг было ещё и акции торговать).

Кроме того, Манименеджмент является ещё и инструментом удобства торговли - не все стратегии слиты на один счёт, что тоже оберегает денежки.

Финансовой культуры у участников рынка в России недостаточно для преподавания Стратегического Мани-менеджмента. Из-за низкой культуры считается что, например, рекомендация клиенту разделения его счетов на портфель в различных ДЦ, для уменьшения рисков, приведёт к уменьшению прибылей. В расчёт не принимаются многочисленные примеры западных компаний.

По областям применения

Сбережение средств и расходование бюджета

Планируя сохранение собственных средств, человек отталкивается от анализа статей доходов и расходов. Люди с активной жизненной позицией не ограничиваются работой только со статьями расходов, а стараются также и увеличить доходные статьи (карьера, дополнительный заработок, займы, и т.д.), однако Мани-менеджмента касаются только вопросы сохранения и приумножения уже поступивших в распоряжение человека денег. Расходная часть личного бюджета (или бюджета семьи) состоит из:

  1. Неотлагаемых нужд (питание, быт, аренда жилья и т.д.)
  2. Социальных потребностей
  3. Налоговых отчислений
  4. Потенциальных...
  5. Благотворительности (корзина взаимопомощи)

Для многих семей главным принципом сохранения личного бюджета, является работа со статьями расхода, например фиксация средств на не отлагаемые нужды: сокращение расходов, увеличение "пути" расходования через депозит или займы

Пример сохранения личных денег:
Ставим на наше место прижимистого человека, и рассмотрим на примере реального человека как можно было сохранить его деньги в 2010 году. Зарплата 40т.р. Итого доход в 2010 году: 480т.р.
Он бы не согласился на предложение другого предприятия, из суждения, что лучшее враг хорошего, он бы не ушёл - экономия на зарпалте зп/старое предприятие-зп/новое=40*5мес-(36+55+55)=200-146=54т.р.
Он бы не пригласил родственников в гости из другого города: - 30т.р.
На Форекс бы не играл - 44т.р. (акцентирую внимание - случай реальный)
И не расходовал бы на мелочи (ноутбук, курсы, праздники, кафе…) - 70т.р в этом году.
Экономил бы на аренде жилья, снимал бы комнату, а не квартиру - 60т.р.
Не покупал бы ненужную одежду, мебель, др. вещи - 80т.р.
Итого он сохранил бы:54+30+44+70+60+20=278т.р.
Его расходы бы составили:
аренда комнаты - 84т.р.
питание и быт - 150т.р.
Итого он бы сохранил с учётом сохранения зарплаты ~ 300т.р.

Примечание: в данном случае при проверке сумм. необходимо учитывать что рассматриваются два разных варианта, с различными расходами. И если в первом варианте человек вынужден был в конце года жить на 5т.р. в месяц, то "прижимистый" сохранил бы расходы на питание и быт на уровне 12,5т.р. Поэтому при подсчёте учитывайте нечёткую логику.


Общие рекомендации для сохранения денег:

  1. урезать бюджет на социальные нужды
  2. избегать любых внеплановых затрат
  3. всегда альтернативу расходам
  4. установить ожидаемые выгоды от каждого факта расходования.

В Китае есть поговорка: хочешь потратиться - выпей чаю. Если желание покупки не исчезло, выпей ещё чаю. Если желание не пропало, обсуди его с кем нибудь. И только тогда трать. Согласитесь большинство решений о нерациональных расходах, принимается как раз наспех.

Пример избежания затрат:

Кому сложно соответствовать всему вышеописанному, тому достаточно вести расчёты через неудобную сберкнижку, с которой чем снять деньги, проще отказаться от покупки.

Налоги

В последние годы россияне сберегают деньги также и на налоговом планировании. Например, на налоговых вычетах при приобретении жилья. На западе данное направление сбережения средств настолько популярно, что нередко семья нанимает бухгалтера, для ведения налогового планирования.

Инвестирование

В наличии и фьючерсами, управление деньгами играет важную роль в каждом успехе торговой системы. Это тесно связано с торговыми продолжительность: "Ожидаемая", который является средняя сумма, которую вы можете ожидать, чтобы выиграть или проиграть за доллар на риск. Математически: Ожидаемая продолжительность = (торговая система Вероятность выигрыша * Среднее Win) - (торговая система потери вероятность * Средний убыток) Так, например, даже если торговая система имеет 60% вероятность потери и только 40% победы на все руки, используя управление капиталом трейдер может установить его средний выигрыш значительно выше по сравнению с его средние потери для того, чтобы произвести выгодное торговой системы. Если он поставил его средний выигрыш составляет около $ 400 за торговлю (это может быть сделано с помощью правильной стратегии выхода) и управления / ограничения потерь до $ 100 за торговлю; продолжительность составляет около: Ожидаемая продолжительность = (торговая система Вероятность выигрыша * Среднее Win) - (торговая система потери вероятность * Средний убыток) продолжительность = (0,4 х 400) - (0,6 х 100) = $ 160 - $ 60 = $ 100 Средняя прибыль на сделку (конечно комиссии не включены в вычисления). Поэтому ключ к успешному управления капиталом является максимизация каждый выигрышных сделок и сведение к минимуму потерь (независимо от того, у вас есть выигрыш или проигрыш торговой системы, такие как% вероятность потери> вероятность% Win). Эти методы повышения инвестиций и портфельных-умножения. Управление капиталом используется в Управление инвестициями и сделок с вопросом о том, сколько риска лица, принимающего решение должны принять в ситуациях, когда неопределенность присутствует. Более точно, что процент или какую часть принимающих решения богатства должны быть введены в риска в целях обеспечения максимальной принимающего решения функции полезности . Управление капиталом дает практические советы в частности для азартных игр и для торговли акциями , а также. Управление капиталом может означать получение большего контроля над издержки и доходы, как в личной и деловой точки зрения. Большие деньги управление может быть достигнуто путем создания бюджетов и анализа затрат и доходов и т.д.

Примечания


Wikimedia Foundation. 2010.

Смотреть что такое "Манименеджмент" в других словарях:

  • Masterforex-V — (Мастерфорекс 5) Masterforex V это обучающий интернет проект в области валютного рынка Форекс Разоблачение обучающего проекта Masterforex V, организатор и преподаватели мошеннической академии Мастерфорекс 5, методы обмана клиентов проекта… …   Энциклопедия инвестора


Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»

We are using cookies for the best presentation of our site. Continuing to use this site, you agree with this.