Дисконтная доходность

Для улучшения этой статьи желательно?: Викифицировать статью.

Основная статья: Доходность

Доходность дисконтной ценной бумаги — процентный доход на ценную бумагу приобретенную с дисконтом. Вычисляется по формуле

$i_{db}=\frac{F-P}{F}*\frac{360}{t}$

где

F — номинальная стоимость ценной бумаги,

P — цена приобретения ценной бумаги,

t — оставшееся до погашения время.

Доходность дисконтной ценной бумаги (дисконтная доходность) определяет процентный доход по отношению к номинальной стоимости а не к цене приобретения ценной бумаги как в случае вычисления доходности к погашению. Вычисление годового дохода осуществляется из расчёта 360 дней в году а не 365. Поэтому доходность дисконтной ценной бумаги преуменьшает ставку процента по ней. Для дисконтных ценных бумаг, выпущенных на более продолжительный срок, разница между показателями доходности к погашению и доходности дисконтной ценной бумаги выше.

Данный показатель применяется для вычисления дохода на казначейские векселя. Использование его связано с более простой чем у показателя доходности к погашению формулой расчёта.

Показатель дисконтная доходность появился для упрощение расчёта доходности при торговле казначейскими векселями минфина США. Такая формула — результат соглашения участников торговли.

В этой статье не хватает ссылок на источники информации. Информация должна быть проверяема, иначе она может быть поставлена под сомнение и удалена. Вы можете отредактировать эту статью, добавив ссылки на авторитетные источники. Эта отметка установлена 13 мая 2011.