СТРАХОВОЙ ПОЛИС, СВЯЗАННЫЙ С ПАЕВЫМ ТРЕСТОМ

(unit-linked policy) Страховой полис жизни, страховые выплаты по которому зависят от управления портфелем акций. Каждая страховая премия, вносимая застрахованным лицом, делится на части: одна часть используется на формирование фонда страхового покрытия, а остаток (после вычета расходов, издержек и т.д.) идет на покупку паев в паевом тресте (unit trust). Таким образом, мелкий инвестор имеет возможность получить прибыль от инвестиций в управляемый фонд (managed fund), не принимая на себя слишком больших финансовых обязательств. Поскольку страховые полисы подобного типа привязаны к стоимости акций, их стоимость может расти или падать. Владельцы полиса имеют право в любое время отказаться от страхового полиса; в этом случае сумма отказа (surrender value) представляет собой цену продажи паев, купленных на момент аннулирования полиса (минус издержки). До 1970-х гг. прибыли по полисам страхования жизни с прибылью (with-profits life-assurance policies) определялись величиной бонуса, выдаваемого по усмотрению страховой компании; эта величина зависела от успешности инвестиций и полученных по ним прибылей в данном году. Страховые полисы, связанные с паевым трестом, включая совокупный портфель инвестиций, позволяют владельцам полисов получить больший доход, нежели бонус по полисам с прибылью. В результате произошло значительное развитие сберегательных программ, связанных с паевым трестом (unit-linked savings plans), как базирующихся на страховом полисе жизни, так и не имеющих к страхованию никакого отношения.