Афинса

исп. Grupo Afinsa, S. A.
Тип	Публичная компания
Год основания	1980
Расположение	Испания: Мадрид
Ключевые фигуры	порт. Albertino de Figueiredo (основатель, почётный президент группы компаний «Афинса») исп. Francisco Briones (президент «Форум Филателико»)
Отрасль	торговля коллекционными товарами, инвестиционная деятельность
Сайт	www.afinsa.com (исп.) (порт.) (англ.)

Гру́ппа «Афи́нса» (исп. Grupo 'Afinsa') — группа инвестиционных компаний Испании (Мадрид). Третье в мире по величине коммерческое предприятие по торговле коллекционными товарами после аукционных домов «Сотбис» (англ. Sotheby's) и «Кристис» (Christie’s).

В 2006 году силами полиции страны была вскрыта афера, связанная с построением на основе «Афинсы» финансовой пирамиды, нанесшей ущерб нескольким сотням тысяч вкладчиков. Общая сумма финансовых претензий ко всем структурам группы составила в итоге €4,166 млрд.

Предыстория

Мадридская «Афинса» была основана в 1980 году этническим португальцем Альбертину ди Фигейреду (порт. Albertino de Figueiredo). До 2006 года играла достаточно заметную роль на профильных рынках Европы, США и Азии, специализируясь с конца 1990-х годов на торговле филателистическими материалами. Бизнес шёл настолько успешно, что, например, испанская El Mundo в 2006 году называла де Фигуиредо «королём марок».

Посредством доли в 68 % акций американской группы «Эскала» (англ. Escala Group) «Афинса» котируется на NASDAQ: ESCL. В 2004 году эта компания имела основные представительства в Мадриде, Барселоне, Виго, Вальядолиде, Лиссабоне и сотни дочерних контор в других городах мира, 2600 сотрудников и около 143 тыс. клиентов, её годовой оборот составлял €542 млн, а прибыль — €51 млн.^[1]

Основными подразделениями группы «Афинса» в это время являлись «Афинса. Основные активы» (исп. Afinsa Bienes Tangibles) и «Форум Филателико» (Fórum Filatélico), а масс-медийное обеспечение бизнеса обеспечивалось приобретённой в 1998 году барселонской компанией «Филателия Домфил» (Filatelia Domfil), издававшей каталоги почтовых марок семейства «Домфил». Предприятие было преобразовано в подразделение «Афинсы» под именем Domfil Catálogos temáticos internacionales S.L. К пиар-процессам был подключен и ряд других формально не аффилированных с группой «Афинса» каталогов (в частности, «Брукман»).

В предисловии к своему каталогу «Домфил. Европа CEPT», выпущенному в 2004 году, основатель и глава группы «Афинса» Альбертино де Фигуиредо писал, что одна из ключевых обязанностей издателя каталога состоит в том, чтобы «сопротивляться искушению», и «воздерживаться от стимулирования понижения цен». Издание Linn's Stamp News цитирует^[2] де Фигуиредо далее:

У понижения цен на марки есть разрушительный эффект — оно уменьшает ценность филателистического материала у обоих — и у дилера, и у коллекционера. Мы не должны забывать, что филателист — также и инвестор… Собирание марок приносит ощутимый финансовый доход, который может использоваться для решения денежных проблем без необходимости кредитов или закладных. И мы должны гарантировать повышение цен [на марки], такая политика обеспечивает лояльность у коллекционеров и, соответственно, вознаграждает дилеров.

Афера

Многое для «Афинсы», однако, закончилось 9 мая 2006 года. В этот день офисы группы компаний в Мадриде и других городах Испании были закрыты и опечатаны вооружённой испанской полицией. В зданиях представительств фирмы были произведены обыски, вынесены компьютеры, конфискована вся документация. В связи с подозрениями в масштабном мошенничестве, вовлекшем две из входящих в группу «Афинса» испанских компаний — «Афинса. Основные активы» (Afinsa Bienes Tangibles) и «Форум Филателико» (Fórum Filatélico) — и затронувшем многолетние сбережения более чем 350 тысяч (по более поздним данным — 400 тысяч^[3] или 460 тысяч^[4]) частных инвесторов в Испании, были произведены аресты девяти топ-менеджеров, включая президента «Форум Филателико» Франсиско Брионеса (Francisco Briones), основателя группы компаний «Афинса» Альбертино де Фигуиредо и одного из его сыновей, Карлоса.

Ценные бумаги группы «Эскала», 68 % акций которой владела «Афинса», торговавшиеся на NASDAQ с сентября 2005 года и успевшие подняться за это время в цене на 58 %, рухнули в те дни более чем на 85 %, а 10 января 2007 года оказались подвергнуты делистингу и выброшены из индекса.^[5]

Кроме того, в своём особняке был арестован некий безработный Франсиско Гихарро (Francisco Guijarro), у которого полиция обнаружила €10 млн наличными, спрятанными в фальшивой стене дома. Гихарро был единственным поставщиком почтовых марок для аукционного дома «Афинса».^[6]

Позже удалось раскопать и то, что подконтрольные «Афинсе» и «Форуму Филателико» филателистические дилерские структуры негласно уничтожили редких почтовых марок на общую сумму в €5 млн — и скупали новые в гораздо больших количествах, чем ранее считалось. Оба этих факта, по мнению следствия, свидетельствовали о начавшемся процессе вывода основных активов компании за границу.

Суть мошенничества

«Афинсе» и «Форуму Филателико» были вменены в вину отмывание денег, преднамеренное банкротство, подделка документов, налоговые нарушения и организация финансовой пирамиды, аналогичной мошенничеству Понци в 1920-х годах в США. Используя полученные от новых инвесторов средства, эти фирмы платили проценты более старым — а в качестве легенды при этом использовались на сей раз редкие почтовые марки, которым они завышали коммерческую цену в подконтрольных филателистических изданиях.

Основываясь на данных изданий, компании обещали вкладчикам гарантированную прибыль не менее 5—6,5 % годовых, а в среднем проценты по выплатам достигали 14—16, в то время как доходность других пенсионных программ в Испании не превышала 7—8 %. Для рядовых участников пирамиды (а из трёхсот пятидесяти тысяч 150 тысяч были обычными пенсионерами) выбор такого нестандартного инвестиционного инструмента казался более привлекательным, чем размещение своих накоплений на сберегательных банковских счетах с заведомо более низкими процентами, и они охотно инвестировали в пирамиду закладные^[7] деньги. Свою роль сыграл и низкий порог вхождения для вкладчика — всего €20 (в обычных инвестфондах он в среднем равнялся €6 тыс.).

Рядовым инвесторам предлагались к продаже почтовые марки с обязательством их выкупа через определённые сроки по более высоким ценам. При этом сами марки по условиям договоров физически оставались в хранилищах фирм-мошенников. По данным следствия, группа «Афинса» часть своих марок при этом даже подделывала.^[8] На своём сайте «Афинса» выпустила отчаянное заявление,^[9] заверяющее клиентов и служащих компании, что она намеревается максимально сотрудничать с властями, чтобы доказать свою невиновность и восстановить добрую репутацию. Клиенты компании сформировали несколько ассоциаций обманутых вкладчиков.

Однако «Афинса» и «Форум Филателико» не были финансовыми учреждениями, а потому инвестиции якобы в почтовые марки оказались не защищены принудительным страховым фондом согласно испанскому законодательству (которое позволило жертвам нескольких более раних афер возвратить небольшую часть своих активов). Тонкость, кроме того, заключалась и в том, что законность деятельности подобных пенсионных инвестфондов контролируется в Испании региональными властями, а не федеральными,^[10] поэтому мошенникам удавалось долго водить государство за нос: некому было обобщить результаты проверок на общенациональном уровне и понять, с чем именно позже всем испанцам (и, в меньшей степени, португальцам) пришлось столкнуться.

Каталог «Домфил», том «Зимние Олимпийские игры»

В отличие от Чарльза Понци группа компаний «Афинса» реально контролировала около 80 % филателистического рынка Испании, однако, по расчётам прокуратуры, основывавшейся на данных двух других испанских филателистических каталогов, «Эдифил» (Edifil) и «Манфилса» (Manfilsa), все приобретения группы, будучи выброшенными на рынок, обвалили бы его минимум вдесятеро.^[11] В своём первом докладе налоговики отметили, что «марки переоценены в 13 раз по сравнению с их рыночными ценами».

Пиар-обеспечение

Основная статья: Домфил (каталог марок)

По информации налогового министерства Испании,^[12] основным мотивом при покупке каталога «Домфил» группой «Афинса» было стремление к негласной раскрутке цен на почтовые марки с целью наглядной демонстрации резкого роста их коммерческой рыночной стоимости.^[13]

Как показало следствие, бизнес «Домфила» — издание тематических каталогов — сам по себе не окупался: по крайней мере в течение периода 2003—2006 годов «Домфил» приносил своим владельцам убытки в диапазоне от €300 тыс. до €590 тыс. ежегодно.^[14] «Афинса» предоставила «Домфилу» большой кредит. К моменту краха предприятия долг «Домфила» достиг более чем €1,8 млн.

Каталог «Брукман», том «Дисней»

Для этих же целей раскрутки цен на марки «Афинса» учредила издательский дом «Публиафинса» (Publiafinsa), выпускавший журналы Crónica Filatélica и Crónica Numismática^[15]. Кроме того, по данным министерства, в июне 2003 года «Афинса» произвела негласную сделку по покупке каталога «Брукман» (англ. Brookman), пиарившегося ею в дальнейшем как «престижный и независимый».^[16] Задачей «Брукмана» было поддержание авторитетности заявляемых «Домфилом» цен на марки. По официальным данным, покупка обошлась «Афинсе» в $650 тыс. и была произведена через принадлежащий группе «Эскала» с 2005 года аукцион Greg Manning Auctions Inc. (GMAI) с немедленной уплатой суммы наличными.

Свою роль в афере владельцев группы «Афинса» сыграла и коррупция, и лоббизм, и система теневых пиар-мероприятий в остальных, неаффилированных, СМИ. Испанская вики-статья о «Форуме Филателико» в числе прочего перечисляет некоторые подобные акции:

• В 2002 году ведомственный журнал министерства экономики и финансов (исп. Ministerio de Economía Hacienda) рекомендует вложения в «Форум Филателико».
• Радио «Интерэкономия» (Radio Intereconomía) вручает фирме премию за лучший инвестиционный продукт 2003 года.
• Торговая палата Испании во Франции (La Cámara de Comercio de España en Francia) отмечает «Форум Филателико».
• Журнал «Актуалидад экономика» (Actualidad Económica) помещает «Форум» среди самых значимых компаний Испании.
• «Форум Филателико» признан одним из лучших европейских предприятий (Роланд Бергер (англ. Roland Berger))
• Axesor оценивает риск неплатежеспособности «Форума» в период с 2002 до 2005 в 0 % и даёт ему 5 баллов из 5 — максимальную оценку. Эта оценка формируется в зависимости от качества отчётности, сданной предприятием в Торговый регистр (исп. Registro Mercantil).
• «Форум Филателико» отмечен премией «Радость-2002».
• Президент компании Франсиско Брионес избран одним из лучших управляющих делами 2004 года (AT Kearney).
• Премия «Золотых дел мастер» (Máster de Oro) для президента «Форума Филателико». Вручает её господин Лопес Агиляр (Lopez Aguilar), министр юстиции Испании.
• Международное кредитное агентство Dun&Bradstreet признаёт компанию одним из наиболее платежеспособных испанских предприятий и т. д.

Конечно, деятельность строителей пирамиды получала и отрицательные отзывы. Например, Общество покупателей и потребителей (Organización de Consumidores y Usuarios) в марте 2004 года и ещё несколько раз позже пыталось разубедить публику вкладываться в эти сомнительные фирмы, публикуя специальные исследования,^[17] в которых показывалось, что цены на почтовые редкости были завышены. Однако до 2006 года на общем благоприятном пиар-фоне вокруг «Афинсы» эти голоса было плохо слышно.

Итоги

Общая сумма финансовых претензий ко всем структурам группы «Афинса» составила в итоге €4,166 млрд (€2,416 млрд у «Форум Филателико» и €1,750 млрд у «Афинса. Основные активы»)^[18]. Эта афера, таким образом, оказалась самой крупномасштабной за предыдущие 25 лет и вызвала серьёзный внутриполитический правительственный скандал: социалистическому правительству премьер-министра Испании Хосе Луиса Родригеса Сапатеро, допустившему такое несмотря на сигналы,^[7] пришлось отвечать на множество неприятных вопросов и принимать ряд непопулярных мер.^[19]

Афера вызвала огромный резонанс в испанском обществе, в СМИ появились карикатуры и критическая аналитика, по всей стране прокатилась волна многочисленных уличных митингов вкладчиков «Афинсы» и «Форум Филателико».^[20]

Газета «Таймс» приводит^[21] слова назвавшегося Феликсом рядового инвестора пирамиды на одной из манифестаций, состоявшейся в Мадриде:

Сюда была вложена вся моя жизнь. Да, я взвинчен… Моя жена убьёт меня: она хотела, чтобы я забрал наши деньги из этой компании.

Другой обманутый вкладчик, Роберто, добавляет:

Я вложил в это много денег — и оно может обрушить мою жизнь. Хочу вернуть свои деньги сейчас же.

На аналогичном митинге в Барселоне 60-летний инструктор автошколы Андреас Лопес (Andreas López), лишившийся по вине пирамиды €12 тыс., замечает в интервью журналу «Тайм»:^[22]

У Испании долгая история аферизма. Никто никогда не берёт на себя ответственность, никто никогда не уходит в отставку. Мне стыдно быть испанцем.

Современность

По словам первого вице-премьера Марии Тересы Фернандес де ла Веги, правительство Испании выделило 500 млн евро помощи населению страны:^[23]

Обманутые вкладчики получат беспроцентные кредиты в размере до 3 тыс. евро, которые помогут им преодолеть материальные трудности и которые вернутся государству лишь после того, как с пирамид по суду будут взысканы украденные ими деньги.

По различным оценкам, нынешняя совокупная рыночная стоимость активов группы «Афинса» составляет около 10 % от той, которая была до её краха, а инвесторам «Афинсы. Основные активы» и «Форума Филателико» удастся выручить не более 15—20 % вложенного,^[24] причём тяжбы ещё не завершены, акции на улицах испанских городов продолжаются,^[25] а в испанской прессе по-прежнему публикуется едкая критика.

Португальский филиал «Афинсы», порт. Afinsa Portugal, по-прежнему в бизнесе, имеет сеть специализированных магазинов в Лиссабоне и Порту и выпустил в 2008 году 24-е издание каталога почтовых марок Португалии (включая Азорские острова и Мадейру) и каталога португальских экс-колоний.^[26] На 2009 год запланирован выход нового издания каталога Португалии, он будет представлен публике в конце октября.^[27] Руководит португальским филиалом компании организатор аукционов в Порту Жоан Педро де Фигуиредо (João Pedro Figueiredo). Племянник Альбертино.

Группа компаний «Эскала», 68 % акций которой владеет «Афинса», восстановлена в листинге NASDAQ. Согласно информации, представленной на официальном сайте компании, ГК «Афинса» формально состоит ныне из следующих подразделений:

• Escala Group — международные операции;
• Afinsa Sistemas de Inversión — инвестиционные операции в Испании;
• Afinsa Investimentos — инвестиционные операции в Португалии;
• Doocollect — торговля филателистическими материалами; (сайт не работает)
• Philagroup — торговля филателистическими материалами; (домен перекуплен киберсквоттерами)
• Galería Metta — галерея антикварного искусства; (сайт не работает)
• Galería Almirante — галерея антикварного искусства; (домен перекуплен киберсквоттерами)
• Untitled — галерея антикварного искусства; (сайт не работает)
• Domfil — выпуск каталогов почтовых марок; (сайт не работает)
• Publiafinsa — издательский дом; (домен перекуплен киберсквоттерами)

Кроме того, функционирует Palacio del Nuncio, международная учебно-тренировочная бизнес-школа группы «Афинса», а с 2004 года — благотворительный «Фонд Альбертино де Фигуиредо для филателии». (сайт не обновляется)

См. также

Беспорядки в Албании (1997) Домфил (каталог марок) Матричная схема

МММ Пирамида Понци Филателистический дилер

Примечания

1. ↑ Afinsa y Fórum Filatélico tienen un volumen de negocio de unos 1.400 millones de euros — abc.es, 10 мая 2006 года. (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
2. ↑ Miller, Rick. Here’s what you should know about catalog values — Linn's Stamp News, 12 апреля 2004 года. (англ.)  (Проверено 2 апреля 2009)
3. ↑ В Мадриде вышли на митинг обманутые вкладчики финансовых «пирамид» — newsru.com, 21 октября 2006 года.  (Проверено 2 апреля 2009)
4. ↑ Обманутые вкладчики финансовых пирамид съехались в Мадрид на 300 автобусах — newsru.ua, 16 февраля 2008 года.  (Проверено 2 апреля 2009)
5. ↑ Escala, la filial de Afinsa, se desploma por su expulsion del NASDAQ — El Mundo, 10 января 2007 года. (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
6. ↑ В Испании у продавца марок обнаружены в тайнике €10 миллионов — utro.ru, 24 мая 2006 года.  (Проверено 2 апреля 2009)
7. ↑ ^{1 2} Forum Filatélico-Afinsa: a financial scandal? — toastedbread.wordpress.com, 26 июня 2006 года. (англ.)  (Проверено 2 апреля 2009)
8. ↑ Испанские филателисты купили фальшивых марок на 50 миллионов евро — lenta.ru,10 мая 2006 года.  (Проверено 2 апреля 2009)
9. ↑ AFINSA asegura que hará frente a todos sus compromisos con los clientes (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
10. ↑ Recomendaciones para los afectados en el presunto fraude filatélico — 20minutos.es, 10 мая 2006 года. (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
11. ↑ Imputado reconoce Central de Compras se convirtió en proveedor único sellos — eleconomista.es, 26 апреля 2007 года. (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
12. ↑ Juzgado Central de Instrucción nº 1 de la Audiencia Nacional. Diligencias previas. 134/2006 «Afinsa Bienes Tangibles, S.A.» (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
13. ↑ Примечательно, что «Домфил» по-прежнему формально перечисляется ныне в числе активов группы «Афинса», однако с презентационного флэш-сайта afinsa.com на закрытый сайт «Домфила» ведёт, соответственно, неработающая ссылка — и с английской, и с испанской, и с португальской версии. См. раздел «Группа Афинса сегодня» (Grupo Afinsa hoy), четвёртый, последний, слайд.  (Проверено 2 апреля 2009)
14. ↑ Сообщение pcmspsn на The Virtual Stamp Club (англ.)  (Проверено 2 апреля 2009)
15. ↑ Informe de la Administración Concursal «Afinsa Bienes Tangibles, S.A.» (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
16. ↑ Más sobre el escándalo filatélico: Afinsa manipulaba el precio de los sellos controlando los catálogos (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
17. ↑ «Inversiones no controladas» — OCU, 2004 год. Опубликовано в «Dinero y Derechos», номер 81. (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
18. ↑ Anticorrupción acusa de estafa a Fórum Filatélico y Afinsa con un 'agujero' de 4.166 millones de euros — eleconomista.es, 11 мая 2006 года. (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
19. ↑ Антисапатеровский плакат, связывающий его имя и аферу «Афинсы», на одном из митингов обманутых вкладчиков. (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
20. ↑ Девятиминутная видеозапись посвящённой проблеме передачи первого канала испанского телевидения TVE1, где показываются их кадры. (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
21. ↑ The stamp collection that could cost thousands their life savings — The Times, 10 мая 2006 года. (англ.)  (Проверено 2 апреля 2009)
22. ↑ Stamping Out Savings — Time, 13 мая 2006 года. (англ.)  (Проверено 2 апреля 2009)
23. ↑ Испания спасёт замороченных марками — izvestia.info, 25 апреля 2007 года.  (Проверено 2 апреля 2009)
24. ↑ Сообщение pcmspsn на The Virtual Stamp Club. (англ.)  (Проверено 2 апреля 2009)
25. ↑ В Мадриде сто тысяч обманутых вкладчиков вышли на митинг, требуя вернуть деньги — newsru.com, 16 февраля 2008 года.  (Проверено 2 апреля 2009)
26. ↑ Например, эти каталоги предлагаются на сайте-магазине Веры Триндер, Лондон. (англ.)  (Проверено 2 апреля 2009)
27. ↑ Сообщение Lusophile на The Virtual Stamp Club (англ.)  (Проверено 2 апреля 2009)

Литература

• Especializado Selos Das Colonias Portuguezas. — Afinsa; INEXFIP, 2008. — 400 p. (порт.) (Специализированный каталог марок — Португальские колонии.)

Ссылки

	Портал «Филателия»
	Портал «Испания»
	Проект «Филателия и почта»

• Forum Filatelico — Afinsa — аггрегатор новостей по теме. (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
• Afinsautentica — хронология аферы. (исп.)  (Проверено 2 апреля 2009)
• Галерея фотографий с одного из митингов обманутых вкладчиков (Мадрид, 21 апреля 2007 года).  (Проверено 2 апреля 2009)