Индекс денежного потока

Индекс денежного потока^[1] (MFI от англ. money flow index) — технический индикатор призванный продемонстрировать интенсивность, с которой деньги вкладываются в ценную бумагу и выводятся из неё анализируя объёмы торгов и соотношения типичных цен периодов^[2].

Методика построения

Типичная цена

В качестве ключевого ценового показателя для индекса денежного потока используется типичная цена (англ. typical price), которая вычисляется по следующей формуле^[3]:

$\text{TypicalPrice}_t = \frac{\text{high}_t + \text{low}_t + \text{close}_t}{3},$

где $\text{TypicalPrice}_t$ — типичная цена, $\text{high}_t$ — максимальная цена, $\text{low}_t$ — минимальная цена, $\text{close}_t$ — цена закрытия рассматриваемого периода $t$.

Денежные потоки

Денежный поток (англ. money flow) в каждом периоде вычисляется как произведение типичной цены на объём торгов в этом периоде:

$\text{MoneyFlow}_t = \text{TypicalPrice}_t \cdot \text{volume}_t,$

где $\text{MoneyFlow}_t$ — денежный поток, $\text{TypicalPrice}_t$ — типичная цена, $\text{volume}_t$ — объём торгов.

На основе денежного потока вычисляются положительный и отрицательный денежные потоки:

$\text{PositiveMoney Flow}_t = \text{MoneyFlow}_t, \mathrm{if}\ \textit{TypicalPrice}_t > \textit{TypicalPrice}_{t-i},$

$\text{NegativeMoneyFlow}_t = \text{MoneyFlow}_t, \mathrm{if}\ \textit{TypicalPrice}_t < \textit{TypicalPrice}_{t-i},$

где $\text{PositiveMoneyFlow}_t, \text{NegativeMoneyFlow}_t$ — положительный и отрицательный денежные потоки.

Денежное отношение

Денежное отношение (англ. money ratio) в приложении к индексу MFI равно отношению сумм положительных и отрицательных денежных потоков за выбранны промежуток времени:

$\textit{MoneyRatio}_{t, n} = \frac{\sum_{i=0}^{n-1} \text{PositiveMoneyFlow}_{t-i}}{\sum_{i=0}^{n-1} \text{NegativeMoneyFlow}_{t-i}},$

где $\textit{MoneyRatio}_{t, n}$ — денежное отношение в периоде $t$, построенное по $n$ предыдущим периодам.

Индекс денежного потока

Индекс денежного потока приводит денежное отношение к интервалу $[0; 100]$:

$\textit{MFI}_{t, n} = 100 - \frac{100}{1 + \textit{Money Ratio}_{t, n}} = 100 \cdot \frac{\sum_{i=0}^{n-1} \text{PositiveMoneyFlow}_{t-i}}{\sum_{i=0}^{n-1} \text{PositiveMoneyFlow}_{t-i} + \sum_{i=0}^{n-1} \text{NegativeMoneyFlow}_{t-i}},$

где $\textit{MFI}_{t, n}$ — значение индекса денежного потока в периоде $t$, построенное по $n$ предыдущим периодам.

Торговые стратегии

Индекс денежного потока является осциллятором в интервале $[0; 100]$. Нижние его значения указывают на перепроданность рынка, верхние — на перекупленность. Все торговые стратегии применимые к осцилляторам могут быть использованы и в отношении MFI, например^[2]:

• Купить, когда MFI опускается ниже 20.
• Продать, когда MFI превышает 80.

Связь с другими индикаторами

Индекс денежного потока является развитием индикатора Балансовый объём.

См. также

• Индекс накопления/распределения
• Тренд цены и объёма

Примечания

1. ↑ Также: индекс денежных потоков, индекс MFI и т. д.
2. ↑ ^{1 2} Стивен Б. Акелис Денежных потоков индекс (Money Flow Index) // Технический анализ от А до Я. Полный набор инструментов торговли… от «Абсолютного индекса ширины» до «Японских свечей» = Technical Analysis from A to Z: Covers Every Trading Tool... from the Absolute Breadth Index to the Zig Zag / Пер. с англ. М. Волкова, А. Лебедева. — М.: Диаграмма, 1999. — С. 75—76. — 376 с. — ISBN 978-5-902537-13-7, 5-900082-05-09, ГРНТИ 06.73, ББК 65.526
3. ↑ Колби Роберт. Энциклопедия технических индикаторов рынка. — 2-е изд. — М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. — 837 с. — ISBN 5-9614-0031-X.

Для улучшения этой статьи желательно?: Добавить иллюстрации.