Учет векселей

скидка с суммы, обозначенной в векселе, при продаже его до истечения срока. Самая операция называется учетной, или дисконтом, лицо, принимающее вексель в учет, — дисконтером. Обыкновенно при исчислении У. сбавляется известный %, размер которого устанавливается по расчету, как если бы до истечения срока оставался один год. Это так назыв. коммерческий У. При У. векселя на 3600 р. за 8 месяцев до срока по 5%, коммерческий У. равен (5 x 8 x 36)/12 = 120 руб. Другой вид У., математический, состоит в том, что скидка делается не с валюты векселя, а с валюты, увеличенной на учетный процент. В приведенном примере учетный процент равен за 8 месяцев (5 x 8)/12 р., т. е. 3 1/3 руб. причитаются на 100 руб. в 8 месяцев, а потому при математическом У. скидка в 3 1/3 руб. будет делаться не со 100 руб., а с 103 1/3 руб.; с 3600 руб. будет сделан У., выражающийся след. образом:

(3 ½ : 103) x 3600 = (10 x 3 x 3600)/(3 x 310)

Величина У. равна 116 р. 12,9 к. Математический У. на практике не применяется. Основная форма У. заключается в том, что продавец, продавая товар в кредит, берет с покупателя вексель, но, нуждаясь в оборотных средствах, учитывает этот вексель путем бланковой надписи, т. е. являясь по учитываемому векселю ответственным бланконадписателем. Таким образом, функция учетной операции сводится к облегчению производителям возможности продавать товар в кредит и к снабжению их оборотными средствами. Центральные банки (французский, наш государственный) принимают к У. лишь векселя с 3 благонадежными подписями (т. е. с 2 бланконадписателями), хотя по уставу наш государственный банк может учитывать векселя и с двумя подписями. Далее, государственный банк принимает векселя к У. лишь от лиц, которым открыт кредит, и на основании постановлений учетно-ссудных комитетов, состоящих частью из чинов банка, частью из представителей местного купечества. Ввиду этого промышленники большею частью учитывают свои векселя в частных банках, взимающих несколько повышенный процент сравнительно с государственным банком, а частные банки уже от себя, по мере надобности, переучитывают в государств. банке. Проценты за У. взимаются вперед по расчету числа дней со дня выдачи денег по срок обязательства с присоединением к этому сроку и дней обождания. Если плательщик по учтенному государств. банком векселю окажется несостоятельным до истечения срока векселя, то банк извещает о том лицо, предъявившее вексель к У., и последнее через три дня обязано или выкупить вексель несостоятельного векселедателя, или заменить его другим благонадежным залогом. У. векселей представляет еще две формы: 1) плательщик делает У., производя удовлетворение по векселю до срока, и 2 ) дисконтер совершает У. в том смысле, что им отсрочивается получение денег, вследствие чего делается прибавка или надбавка. Надбавка к валюте при отсрочке платежа имеет то же значение, что сбавка при досрочном удовлетворении, только операция в первом случае совершается в обратном порядке. При выбытии индоссанта из ответственности по векселю вексель принимается к У. на основаниях безоборотного У. Дисконтер в таком случае назначает сравнительно больший размер дисконта, чтобы независимо от обычного учетного процента вознаградить себя за риск, связанный с такой операцией. Подлежа взаимному соглашению обеих договаривающихся сторон и изменяясь сообразно положению векселедателя и вообще качеству самого векселя, такой учетный процент состоит из двух частей: одна часть представляет собою размер обычной учетной нормы за досрочное удовлетворение по векселю, другая — вознаграждение дисконтера за риск, связанный с выбытием индоссанта из числа участников по векселю. Это вознаграждение называется del credere и является как бы страховой премией за ручательство в своевременном поступлении платежа по векселю. Экономическое значение этого вида У. очень велико и разнообразно. Он облегчает пользование кредитом лицам кредитоспособным, но мало известным, и в то же время дает возможность устранять или ослаблять неблагоприятное влияние промышленных кризисов, выражающееся в значительном накоплении товаров и понижении цен. В 1872 г. в Москве возникло "Московское общество коммерческого кредита", специально для операции с del credere, но в 1884 г. оно закрылось. В настоящее время ими занимаются главным образом банкирские дома. Акционерным обществам в России операции эти не разрешены уставами. Безоборотный У. выражается: 1) в безусловном del credere, т. е. ручательстве в верном платеже вексельной суммы полностью при неуплате со стороны векселедателя; 2) в ручательстве в верном платеже условленной полной суммы или части ее — по долговым обязательствам, возникающим из торговых дел или промышленных заказов; 3) в ручательстве в платеже полных сумм векселей или определенных частей их на срок, как за векселедателей, так и за бланконадписателей. Во всех случаях лицо, давшее del credere, уплачивает условленную сумму по передаче вексельного обязательства в его собственность. Когда векселя долгосрочны и сами по себе неудободисконтируемы либо потому, что не принимаются банками к У. на основании их уставов, либо потому, что платеж по ним назначен в таких пунктах, в которых у дисконтера нет сношений, тогда прибегают к У. векселей с реверсом (т., стр.). Ср. Барац, "Курс вексельного права" (СПб., 1893).